【国金商社】华凯易佰:q2回暖符合预期,看好下半年精品业务提速!公司发布业绩预告,预计26H1实现营收39-40亿元,同比-14%~-12%;归母净利1.55-1.8亿元,扣非1.53-1.77亿元。其中,单26Q2预计实现营收19.8-20.9亿元,同比-12%~-7%;归母净利润0.8-1.1亿元,同比+54%~112%;扣非净利润0.8~1.1亿元,同比+108%~168%。#库存管理和产品结构优化持续,带动利润改善。26Q1存货8.8亿元,同比-40%,公司持续优化库存管理,带动仓储等履约费用减少;精品业务通过优化产品结构、提升运营效率,同比扭亏为盈,带动利润改善。#看好下半年精品业务内生外延加速拓展。公司拟收购优质标的HOMLAND,主营银发人群的家用医疗辅助产品,对赌目标设置26/27年净利润分别不低于3000/4000万元,存货周转率不低于3(充分保障业绩质量),下半年有望进一步增厚公司业绩,#全年精品业务目标50%增长~#文字观点