- 业绩超预期:公司预计2026年上半年归母净利4.5-5.2亿元,同比增长150%-218%;扣非归母净利4.4-5.1亿元,同比增长151%-223%。Q2归母净利中值为2.9亿元,同比大幅增长184%,环比增长50%,超出市场预期。
- 出货量高增:公司2026年上半年累计出货量预计达12.5万吨以上,Q2出货量预计为6.6-6.7万吨,同比增长35%,环比增长13%。公司自6月起已实现满产满销,当前月产2.5万吨,预计Q3出货量环比增长10%以上,全年出货量预计达28万吨以上,同比增长35%;2027年出货量预计维持40%以上增长,达到40万吨。
- 单吨净利提升:Q2单吨净利为0.39万元/吨,环比显著提升。主要得益于Q2价格涨幅落地,推动单吨盈利能力增强。