本次会议围绕有色板块行情及配置策略展开,指出当前板块反弹主要源于韩国救市提振A股整体情绪,以及板块前期业绩普遍符合或超预期但未获市场正反馈的情绪集中修复。其中,铝板块多股涨停,铜、黄金表现较好,锂电板块仍维持弱势。
会议预判美国6月CPI大概率低于预期,将带来短期反弹窗口,并预测下半年行情节奏为7月反弹、8月震荡、9月开启年内第二波行情。短期配置排序为金>铝>铜,2026年下半年整体配置排序为金>银>铜>铝。
会议明确各品种的核心配置逻辑:
- 黄金:有央行购金托底,短期看技术性反弹。
- 铝:去库超预期,高股息标的优势突出。
- 铜:供给收缩,库存低位,下半年需求有望随海外补库提升。
- 锡:受多国供给扰动及AI需求拉动,具备成长弹性。
会议同步给出了各品种对应的核心配置标的。