【浙商传媒及海外】大模型商业化进程边际追踪汇总MaaS层:头部加速奔跑,资本密集注入AnthropicARR预计7月破600亿美元(SemiAnalysis),月均净增100亿,Q326有望EBIT转正,NDR500%。OpenAI年底ARR或达900亿(B端占2/3),Codex用户从开发者扩散至非技术岗。中国三家集体融资:DeepSeek70亿、智谱40亿、MiniMax20亿美元,估值分别500亿/940亿/108亿美元。智谱提前半年达10亿美元ARR目标(较1月增长15倍)。DeepSeekV4于7/15发布,峰值API定价翻倍。企业AI从"堆token"转向ROI优先(Goldman