多伦多道明银行美股招股说明书(2026-07-14版)

2026年7月10日价格补充文件，关于2025年2月26日产品补充文件MLN-EI-1、基础资产补充文件2025年2月26日及招股说明书2025年2月26日 多伦多道明银行 65.5万美元可赎回或有条件障碍票据，与纳斯达克100指数®、罗素2000指数®和标普500指数®中表现最差的指数挂钩，到期日为2028年7月13日 ®, the ®Index and the S&P 500®Index (each, a “Reference Asset” and together, the “Reference Assets”).多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）罗素2000指数 除非在相关或有利息观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其或有利息门槛值（该门槛值等于其初始值的70.00%），否则Notes将在或有利息支付日（包括到期日）按年利率11.70%（“或有利息率”）支付或有利息支付金。然而，如果任何参考资产的收盘值在任何或有利息观察日小于其或有利息门槛值，则在该相关或有利息支付日不会产生或有利息支付或应付。 泰达（TD）可在其自行判断下，在任何到期还款日（月度，自第六个或有利息支付日起，但不含到期日）选择全额（但非部分）赎回票据（“发行人赎回”），前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产（ReferenceAssets）的收盘价无关。如果泰达选择在到期前赎回票据，则到期还款日将对应为相应的或有利息支付日，在该日，我们将向每张票据支付等于本金金额的现金支付款，加上其他应支付的或有利息款项。发行人赎回后，票据项下不会产生任何其他应付款项。 calculated as follows:如果IFTD不选择在到期前赎回票据，那么我们在到期时支付的金额（除任何其他应计的或有利息支付外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（以下简称“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%。 • 若每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值： 1,000美元的本金 • 如果任何参考资产的最终值低于其障碍值： (1) 1000元加上(2) (i) 1000乘以(ii) 最差表现百分比变化 如果TD不选择在到期前调用票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该百分比等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）的最终价值与其初始价值之间的最低百分比变化。具体而言，每当表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们的信用风险影响。 说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市场风险，且一个参考资产价值的任何下降不会被任何其他参考资产价值较小下降或潜在上升所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其全部在说明中的投资。说明的任何支付都受我们信用风险的影响。 on any securities exchange or electronic communications network.票据是不记名的，并非储蓄账户或银行存款保险。票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保。美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具。本票据将不会被列名或展示。 票据具有复杂的特性，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日签署的招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 无论是美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日以即时可用资金支付的方式交付票据。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值为每份983.70美元，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分所述（该部分从第P-10页开始）以及“关于笔记估计价值的附加信息”（位于本定价补充说明第P-25页）。该估计价值低于笔记的公开要约价格。 与票据分销相关。此类其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去不超过每张票据6.50美元的让步。多伦多道明银行（TD）将就其在票据发售和销售中所扮演的角色，补偿多伦多道明证券分销公司（TDS）一定的费用，并将就其在票据发售和销售中所扮演的角色向TDS支付一笔费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本文件内。 上述公开发售价格、承销折扣以及向TD公司收取的款项均与本次发行的票据有关。我们可能在本次定价补充公告日期之后，决定以不同于上述金额的公开发售价格、承销折扣以及向TD公司收取的款项发行额外的票据。您购买此类票据的投资回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为购买此类票据支付的公开发售价格。 摘要 补充，基础资产补充和招股说明书。本“摘要”部分的信息受本定价补充文件中载明的更详细信息所限定，该产品 您的笔记附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一起阅读，这些补充文件均与我们的高级债务证券——H系列相关，而本债券即为其中一部分。本定价补充文件中未定义的已大写术语应具有产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本债券在若干重要方面与产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件共同构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教辅材料。您应仔细考虑“附加风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定附加风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或若该网址已变更，则通过查阅SEC网站相关日期的我们提交的文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件： 2025年2月26日日期的招股说明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm◾http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm◾http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm2025年2月26日发布的底层资产补充说明：2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充说明： 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引密钥（CIK）为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 其他风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就投资票据所涉风险及其票据在其特定情况下是否适宜，咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金总额的1%，并且可能损失全部本金。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您不会收到任何或有利息支付，因此您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于所支付的（如有）或有利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产的回报，或投资于与该参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产构成部分”）。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资可能带来的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法收到任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当、支付利息的普通高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资回报可能无法反映其全部机会成本。 泰达可能会在到期日前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期付款日（按月计算，自第六个或有利息付款日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。赎回发行人后，在适用的到期付款日之后，你将不再就票据支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期付款日被赎回，持有期限可能受限。如果泰达确实选择在到期前赎回票据，则无法保证你能够将投资于票据的所得收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将此类所得收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可能的是，在票据（Notes）的预期应付款项——包括或有利息支付（Contingent Interest Payment(s)）和到期付款（Payment at Maturity）——高于多德（TD）在市场上发行的其他具有相似期限的同类工具应付款项的情况下，多德（TD）会选择在票据到期前进行赎回（call）。 在这种环境下，多德（TD）赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法将赎回的票据所得收益再投资于具有相似或有利率（Contingent Interest Rate）的等价投资的风险。 当票据的预期应付款项——包括或有利息支付和到期付款——低于多德（TD）在市场上发行的其他具有相似期限的同类工具应付款项时，多德（TD）不太可能在票据到期前进行赎回，这种情况包括任何参考资产（Reference Assets）的价值低于其各自或有利息障碍值（Contingent In