- 核心观点:尽管市场存在扰动,但SK海力士2026年二季度DRAM业务盈利仍将保持强劲,且公司股价波动并未改变其作为半导体行业风险收益比极具优势的投资标的判断。
- 关键数据:
- 综合DRAM产品均价环比涨幅约45%。
- DRAM业务营业利润约55万亿韩元。
- 通用型DRAM价格环比上涨约60%。
- HBM产品价格季度波动仅为个位数低位区间。
- 研究结论:
- 业绩预测的支撑逻辑在于通用型DRAM价格上涨和高性能内存(HBM)价格稳定。
- 充分理解投资者对存储芯片标的股价波动的担忧,但强调SK海力士及同类龙头公司仍具备高性价比。