- 核心观点:特斯拉人形机器人Optimus V3初步定型,量产在即,标志着人形机器人领域的重要进展。
- 关键数据:
- Optimus V3产能规划:9月达到1000台/周,年底提升至2000-2500台/周,年产能预计10-12.5万台。
- 研究结论:
- 持续推荐恒立液压、三花智控、浙江荣泰等核心标的。
- 加强推荐双环传动,该标的低估值(370亿元市值,相对绿的谐波700多亿市值被低估),未来PE预期为25倍(2026年)、22倍(2027年)、19倍(2028年)。
- 双环传动作为中国齿轮民企龙头,控股子公司环动科技在人形机器人等新领域具备发展空间。