鼎龙股份300054半年度业绩预告及经营近况交流

00:00:00 了11%，当然这个也是由于我们这个二季度已经把这个耗材啊，一一块儿这个收入做了一个这个剥离的这个这样一个情况下实现的。呃，那如果是考虑把这个剔除啊，这个呃打印耗材这个终端业务的一个利润的一个影响，那我们实际上今年上半年的这个呃规模经历的这个。其实是超过了80%啊，应该说整体的这个呃增长还是比较稳健的。那我们呃简单的这个分这个业务端啊，去看一下这个最新的一个这个进展啊，那因为因为我们这个是一个呃业绩预报，还有很多详细的数据没有披露，我这边就简单的这个做做一下这个呃分拆。 00:00:45 那首先是我们的这个呃。抛光液跟清洗液啊这块业务应该说是我们呃上半年表现非常亮眼，也是取得了一个重大突破的一个这个业务啊，呃合计的这个营收呢同比增长是达到了63%啊。那其中这个单月6月单月啊，这个抛光液和清洗液的这个销售额啊也是实现了呃4000万啊，突破了这个4000万。那这个4000万的话，也就是创下我们这个月度的呃销售的一个历史新高啊呃， 00:01:23 同时呢，我们这个抛行液和清洗液的这个业务，其实也是正式进入到了一个规模化盈利的这个状态当中啊。那如果是这个抛除这个研磨粒子的影响，实际上我们这这块的这个盈利规模差不多有接近5000万了啊。 00:01:43 那随着这个下半年的这个规模持续的这个增长啊， 00:01:48 然后以及这个呃。呃，这个就是量产和规模化带来的一个这个规模效应。那呃，我们的这个可能这个毛利率水平啊，盈利能力啊，啊，应该都是有机会进一步的这个提升。 00:02:04 啊，然后我们这个抛光液这个产品上来讲啊，应该说呃这个上半年是实现了一个呃多品类的突破啊，那我们这个整个这个抛光液也是做了这个全实现了这个全品类的布局。 00:02:20 那其实包括呃我们之前说的比较多的这个集成电路，那里面涉及的呃包括这个归类的这种介电层的一些相关的啊，包括这个氧化铈氧化铝啊钨啊，然后啊等等啊这些品类我们已经全覆盖了，那除了这个呃集成电路这块之外呢，我们其实在。大硅片的这个碰行液领域啊，先进封装的这个领域，还有这个碳化硅这些领域啊，甚至包括一些这个呃玻璃基板等等啊，这些新的这些领域，我们也都在持续地有这个突破啊，客户验证端的突破，订单端的突破啊，都在持续积极地这个啊进行。所以这个趋势应该说是呃非常好的。 00:03:08 那到了这个就是第二个呢，就是我们抛光面业务啊，同比增长是57%啊。那这个6月的话应该说也是出货首次突破了5万片啊，也是创下了月度的这个历史新高啊。那因为我们是呃一季度末才刚刚这个把产能扩到5万片，所以我们这个六六月份是相当于这个出货已经达到这样一个这个历史，历史新高了啊，这个也是一个应该说是一个非常积极的信号吧，同时我们也已经。 00:03:44 启动了这个呃软件三期的这样一个这个建设，那么是对应30万片的这样一个年产能。那这个这个这期的这个项目啊，应该说重点针对的就是这个玻璃基板的这个CMP抛光点，还有这个呃大尺寸啊，这个直径大于两米的这种高端的新品啊，这样的一个这个呃应用啊。这是这是我们现呃这个应该说是抛光电这块儿也也是持续的，虽然这个基数已经也是已经相对来说呃比较大了啊，但是还是保持了一个非常高速的一个这个增长啊，并且呃延续这这样一个这个呃高增的一个这个态势。 00:04:28 呃那那这个第三块业务啊，就是可能大家也关注比较高的就是这个高端的这个晶源光刻胶啊，那这个晶圆晶圆光刻胶这块儿呢，呃，我们在这个今年。年应该说也是这个取得了一些这个里程碑式的这个进展啊，然后合计我们上半年，这个获得了差不多1000加仑左右的这个采购订单啊，是真正实现了在呃这个高端的浸没式A胶还有K胶方面，真正开始取得这个批量化的这个进展了啊。这个跟呃前几年一直处于这个风样阶段相比啊，那确实是一个里程碑式的一个突破啊， 00:05:09 那呃目前累计下来，我们已经有布局有这个40多款这个呃高端的这个光刻胶啊，然后有差不多接近30款已经送样验证了。我们测试的这个产品的这个型号数量啊也实现了同比的翻倍啊。同时我们还不仅仅是光刻胶啊，我们其实呃数款配套的这种像BK ta克还有soOC这样的一些光刻辅材啊，我们都已经进行了这样一个呃布局。应该说呃这块也是后续会成为打开一个新的空间啊，因为这个光刻辅材，其实跟呃这个光刻胶的这个呃市场空间其实是差不多的啊。那呃然后呃然后这个第四块呢就是也是一个增长还比较快， 00:05:57 就是我们的这个呃，我们的这个深圳浩飞就覆呃覆盖的这个锂电辅材这个这个业务。 00:06:05 那这块业务的话呢，呃上半年啊就是因为我们是3月份开始并表啊，我们考虑这个3~6月这个并表口径的话，那这个增速同比增速是呃达到了差不多60%，而且因为这个随着。这个规模化这个盈利能力其实也在这个呃持续的这个提升啊，然后呃然后这个我们这个并购了浩飞之后啊，其实也在积极地进行一些深度的这个整合跟业务的拓展。 00:06:38 我们在仙草产业园啊进行了这个新产能和新产品的布局啊，那像我们这个呃负极的这个粘结剂，其实已经开始有这个小批量的这个出货了啊。那同时呢，我们除了现有已经布局的这样的一些呃，比如说分散剂啊粘结剂这样的一些品类之外啊，我们呃正在与国内这个下游这个呃，像宁德为代表的这样一些头部企业啊，正在这个积极地开发一些新的这种呃这个材料产品和材料。那这种也是基本上是集中在这种与锂电安全热管理。还有这个电性能能量密度相关的这样一些这个创新的呃功能性， 00:07:26 嗯材料方面啊，那这个是我们差不多这个呃， 00:07:32一些业务的一个主要的情况的一个这个介绍啊，那然后呃可能大家呢这个今天上午来。 00:07:41 问的这个比较多的一些这个问题啊，就是说呃感觉这个好像这个环比的这个增速没有特别高，那呃我这里呢做一个解释啊，那呃有几个这个影响因素啊，首先第一个呢是我们这个。显示材料这块儿这个业务显示材料这块儿呢，呃我们这个是确实是受这个下游的这样 一个呃需求端的这个影响啊，呃这个收入呢是略微是有一定的这个下滑啊，这个下滑幅度不是很大，可能在10来个点呃左右吧。那这个也是呃原因的话呢， 00:08:24 大家其实也也应该比较了解啊，就是这个呃下游这种像消费电子啊啊，受到一些这个比如说存储涨价的影响，这个需求量啊下滑，所以导致这个面板厂的这个稼动率啊出现这样的一个下滑和波动啊。那呃所以呢，这个是我们认为啊这个影响呢其实也是属于这个阶段性的吧，呃下半年的话，我们认为这块儿应该是会有一定的这个改善啊， 00:08:52 那因也是因为呃我们这个一方面呢，我们的这个产品的这个市占率还在持续的提升， 00:08:59 另一个方面呢。就是呃这个8.6代线啊，涉及到的这些新的产品啊，应该也是要逐步地开始放量了啊，因为大家也都能看到，就是这个我们这个呃国内第一条8.6代线啊，也已经这个正式这个宣布这个投产了。那我们这边呢是有两款这个核心的材料啊，spi和ink啊，顺利的这个在呃这条8.6代线上啊，实现了这个首发的这个呃批量配套供应啊，同时也是国内唯一一家有两款这个材料，能够去配套这条8.6代线的啊啊。所以这个随着这个8.6代线的释放，我们认为下半年这块业务也会有这个迎来一定的这个改善。 00:09:45 那第二个这个影响因素呢，呃是我们这个耗材的这个玻璃啊，呃其实对这个业务端呃就是利润端啊，就是来看还是会有一定的影响，就虽然这个幅度不大啊。但是还是会有一定的影响，那呃相比就今年这个因为中间把这个耗材剥离了嘛，那我们这个今年呃上半年这块啊耗材玻璃呢，其实比去年呢这块少了有小几千万的这个利润啊，那所以啊这个也是一个这个呃影响。 00:10:19 那第三个影响呢，就是呃我们这个呃光刻胶啊光刻胶这块呢呃有两个影响因素吧， 00:10:27 一个是我们3月20号的时候啊，也是呃广首条这个量产线正式投产。那投产之后呢，呃这个折旧摊销啊这块儿啊，会有一定的这样的一个这个呃费用端的一个这个增长。另一个方面就是我们这个光刻胶的这个研发投入啊其实还在加大。啊，那这个呃这个研发投入加 大，其实大家应该呃也能够感受到， 00:10:55 就是从去年年底这个中日关系这个发生了一些变化之后啊整个这个。光刻胶的这个国产化啊是在这个呃显著的提速的，那在这样一个背景下啊，客户的需求端啊实际上是呈现出来一个这个爆发的这个状态啊。那因为这个光刻胶呢都是这个偏定制化的这个产品啊，所以这个需求端呃提升，那其实我们是需要去投入更多这个配套的这样一个呃研发资源的，所以这块的这个投入呢也是在持续的有一个这个提升。 00:11:33 那所以这两方面综合的影响啊，我们今年这个上半年来看，我们光刻胶这块的这个呃亏损亏损的话，呃实际上比去年也是有一个相当于亏损额又增加了有个几千万的这样。这样一个这个数量级啊，呃所以这个是呃也是这这相当于是三个方面的影响吧。就是呃柔显略微下滑，然后这个耗材的剥离以及这个光刻胶的这个持续投入啊，使得我们整体看起来这个呃二季度的这样一个利润，好像环比的这个增速没有特别高。当然这个环比还是在增长啊，只是增速呃没有特别高，但是我们认为这个是呃短期的一个这个影响。 00:12:24 那如果我们接下来往往这个下半年去展望的话呢，那呃这个首先这个呃这这样一个这个耗材剥离，它其实是一个短期的影响因素嘛，后续也会这个逐步的就消除了。 00:12:39 那同时呢，我们这个像呃抛光面啊，这个抛光液啊这些产品呢，其实6月份都已经创出了历史新高，那应该说也是为下半年打下了一个这个坚实的一个这个增。长的一个这个基础吧啊，然后这个显示材料这块儿呢，也是呃也是这个有下半年有望这个随着半年流代线啊，有一个这个环比的这个改善吧，然后这个呃光刻胶呢呃也是进入到了这个国产化加速的一个态势当中。那我们这个订单呀也是已经看到有大幅的这个增长了，所以整个业务的这个趋势端啊，应该说还是一个积极向上的这样一个这个态势吧。 00:13:23 啊，那我我我这边主要就介绍那么多啊，然后呃要不这个看看大家有有什么问题，我们这个直接互动交流。 00:13:38 啊，各位投资人好，我是董丽杨平彩。呃，刚才雅薇介绍的其实是比较详细的啊，除了这个业务的这一块拆解预告了一些最新情况之外，其实也把我们今年上半年度业务的一些边际变化为大家做了一个汇报。呃，那我想简单地补充两个点吧。呃， 00:13:55 提醒大家关注第一个点的话呢，其实我们年初的时候跟市场沟通的时候其实就有聊到过，就是按照公司这一块每个季度之间的季度的一些变化，包括说我们产能这一块逐步释放的一个过程啊。我们大家就是说不要以这个每呃，就是不要以这个上半年简单的去乘啊来看全年的一个情况。按照目前6月份这一块CMP环节的两个产品方向这一块新高来估计的话，整个下半年这一块这个产能利用率会更高，而且这个利润释放的这个节奏肯定会远远的大于上半年度啊。 00:14:30 这是我想表达的第一个点，因为我们回顾看一下25年就会发现，其实去年的每个四个季度这一块年初的时候大概。是在1.4个亿二季度在1.73四季度分别在两个亿的规模利润。所以说这一块儿的话呢，就是本身下半年整体的节奏，一般会完成全年的60%甚至70不等啊，这是节奏上的一个一个提醒大家可以关注，我们对于下半年这一块业绩的持续放量是非常有信心的。 00:14:58 那么第二点的话呢，就是我想特别指出的一点，就是从整个目前企业的投入这一块来说，呃我们目前的这个抛光垫刚刚有聊到就是6月份单月的时候，我们已经首次突破了5万片的一个出货的历史新高。那就也就意味着，其实今年这个一季度末新投产的这个武汉的硬电60万片的这个联产，其实单月这一块已经开始这个嗯接近上限了，当然这个过程当中我们也也储备了一些存货啊，那另外一个方面的话呢，就是整个抛光垫包括。 00:15:30 我们这一块的相关的一些原材料，其实大家也都看到，我们这周初的时候其实也发了港股这一块的a one的提交了申请表。那么港股当中有一个很重