南方基金 你好 南朋友 理财师在线答疑诊断

00:00:00 和所有的梦想一样，最初的我总是随心变化，让人捉摸不定。确定了目标之后，就会充满干劲，不断学习，不断探索，争取各种历练，让自己看得更多，走得更远。但是日复一日的埋头工作让我身心俱疲。 00:00:22 你为了看这个比赛没少花钱吧？我跟你说啊，多留点钱，以后老了用得着。知道了，别再唠唠叨叨的我走了。没想到你也成了那个唠叨的妈妈，怎么又要买东西啦？净买些乱七八糟的，别浪费钱，多留点，以后老了用得着。妈离老还远着呢，别老那么唠唠。23岁有太多对未知的躁动，我的宣言是活在当下，钱当然也要花在当下。你呀，别嫌我唠叨，多留点总归有好处的呀。哎，你就放心吧，我每个月都留了的，只是不多而已，作为一个年轻人。让妈妈唠叨起养老，确实是有点难为情哦，但妈妈开心了，钱也管住了点，不也算一举两得吗？ 00:01:42 开始好。怎么才能有盼头啊？好了好了，知道了。你别唠叨了，唠叨我还不是为你好吗？真是的。妈妈，我们回来了，来了，是啊，哎呀，乐乐，来来来，给外婆看看。哎呦，长这么高了，哎，真乖，好，走走走走走走。我们有钱以后啊，别买东买西的啦。要多留点钱，别乱花，以后老了用得着。36岁多了一份成年人的责任，家庭、孩子、父母、工作，自己好像确实没有那么多时间照顾自己。凝望妈妈的那一刻，老好像已经成为生活的必然。 00:02:53 喂，女儿，你怎么还给我和你爸买这么贵的衣服啊？随便买一下啦，也花不了几个钱，想买什么我们自己会买，你要照顾好。妈妈的唠叨，是那份放心不下的牵挂。留了留了，现在留的每个月比以前还多呢，照顾好自己，只要妈妈安心。也为了证明我们早已成熟懂事。 00:03:22 妈，我走了啊，门票证件行李都带好了吗？都带好了您就别操心了，我都这么大个人了，出门在外钱还是省着点花好。我知道了，你不要再唠唠叨叨的，我走了。熟悉的话语依然在时光里唠叨着。 00:03:41 五十岁，年已半百，将老还未老，瞎说什么呢？这不还没老吗？孩子长大了，养老留下的钱啊，也足够多了。我们呀，是时候享受生活了。10岁，正值人生芳华。在人生的后半场与生活中寻找理想，时光里的唠叨，是无畏老去的底气，是晚年的福气，是趁早退休的勇气。 00:04:15 退休后的自己儿子，感谢有妈妈的唠叨，你跟爸一块去忙着呢，没时间陪你。爱之深则为之计深远。正如妈妈的那句唠叨，多留点钱，以后老了用得着。别嫌我唠叨，多留点总归有好处的呀，别买东买西的了，要多留一点钱，别乱花，以后老了用得着，多留点钱，以后老了用不着。知道了，别再唠唠叨叨的，我走了，经过时间的洗礼，才明白其用意，感谢这一路上伴随着的唠叨。 00:05:11 嗯，大家好，欢迎来到你好男朋友的这个直播间。那我们本场的这个直播也是一场实时互动的这个直播。我看有很多这个小伙伴都已经提前预约了。那已经进入到直播间的这个小伙伴，麻烦帮我们检查一下我们的这个设备。如果能够正常听到我们的这个声音，看到我们直播的画面，可以在我们评论区扣个一。 00:05:34 然后我们本场呢也是一场实时互动的直播，那如果大家在近期投资或交易过程中有什么疑问的话，也可以在这个嗯评论区给我们打下来，我们给大家去做一下呃答疑。那我看已经有这个小伙伴在我们评论区扣1了，也感谢大家对我们的本场直播的一个支持。那我们今天的这个直播呢就正式开始， 00:05:56 我是本场直播的这个主播刘志琴，大家好，我是轩云，也是大家的老朋友了。 00:06:03 嗯，也很高兴啊，就是在这个周五下午相对这个比较轻松的这个时间点跟大家见面。然后 这个时间点呢，我觉得是非常好，一个呢，因为我们这个二季度刚刚结束，然后我们三季度刚刚开启，加上最近市场也变化比较大，是一个就是大家相对来说关注度也都是比较高，然后是一个承上启下的这个阶段。那我们今天呢， 00:06:26 就首先跟大家还是先回顾一下，我们整体上半年的一个呃这个市场表现的一个情况。好的，因为现在是二季度已经结束了，我们相信关注投资的投资者可能已经是开始去啊， 00:06:44 回顾我们自己的整个上半年的一个投资的一个成绩单了。 00:06:48 那我们先就是带大家看一下整个上半年我们这个呃，整个指数的一个表现情况吧。啊，那首先我们可以看到，我们在屏幕上也把就是上半年的这个指数的表现呢，就放出来给大家看了啊，那可以看到整个上半年表现最亮眼的也就是科创50这个指数啊。那其次呢就是可以看到我们呃通过这个数据也能看出来什么呢，就是我们看到不光是呃，这个A股的这个指数涨得像科创50涨得比较好，那像海外的这种，比如说费城半导体这个指数呢也是呃翻倍了这样的一个情况。 00:07:23 所以整体来看的话，我们通过这个数据能看到，呃整个呃成长的风格是好于这个价值的一个风格的一个表现， 00:07:32 那科技相对来说也是一个绝对的一个主线啊，那整个全球。 00:07:36 全球的话，A股和美股其实是有一个科技重共振的一个情况，就是两边其实是一起涨的。嗯，对，其实那我们其实拆解来看的话，这个我们整个上半年其实整体成长板块涨幅是比较高。那其实我们从行业的这个板块来看啊，像这个通信啊电子这些涨幅都非常非常靠前的，然后整体的话还是这个全球AI资本嗯整个开支在这个就是领涨。所以像包括像这个微软亚马逊Meta这种，加上国内的这种BAT整体的这个资本开支都是在加码。 00:08:12 那相对来说就是我们可以看到像一些这个偏消费类的房地产类的，那这个整体的这个涨幅可能相对是比较靠后的。那前后首尾的这个差异也比较大， 00:08:25 也可以看出来我们这个呃上半年就是我们从行业板块来说，这个行情是有一个极致的一个分化的。 00:08:34 对，比如说我们看到科创50，它就是刚才之前也提到，它其实就是市场今年上半年最靓的一个仔，因为它本身的这个成分股呢，主要是集中像在这个芯片啊半导体设备还有AI硬件。那如果把这个A股把它当做一一所教室，大家一起来上课的话，那其实科创50相当于是呃坐在最靠近老师的这个前排的一个座位，所以呢自然就是听到老师就是划重点也是最靠近的，所以呢自然它也是长得更快。 00:09:04 那其次就是我们看到也涨得比较好的是像这个创业板， 00:09:08 创业板的话其实整个上半年是涨了35%嘛，其实创业板我们日常就是跟同事沟通的时候也提到，其实创业板它是一个相对来说比较全的一个指数对吧？你看创业板它其实呃看它有这个AI的一个应用啊，有这个光模块呀，有这个新能源，包括前期我们看到如果是医药，它也有涵盖一部分，等于说它其实是一个呃更全能型的一个。一个选手，所以今年上半年可以看到， 00:09:37 呃其实对这个创业板也也是有一些利好的一些因素的，比如说整个呃流动性比较宽松，包括政策方面也是比较友好，那像一些呃产业催化的一些政策也是比较密集的。那在这样的一个利好条件之下，我们看到就是创业板的一个走势呃也是非常不错的啊， 00:09:56 那与之相对的就是，可能有些客户朋友就是呃，账户也会持有一些像这个红利这个这些板块对吧，那可能就是今年上半年的这个持有体验就不是特别好啊。 00:10:07 那红利的话就是嗯可能客户会近期也会问，就是说我我红利拿了，现在如果是呃有亏损了，我是我是是不是呃要要这个做这个该放弃了，其实红利一直在我们的这个组合里面，其实它都是一个什么，是一个底仓，呃稳定器的一个作用。它可能不像科技，我们前面说的科创50也好呀，创业板也好，它其实不是一个进攻性的选手，那也就是说我们拿。它更多是来做我们账户的一个托底，然后呃不是用它来做这个追涨的啊。 00:10:40 其次就是另外就是我们回顾过去的整个股市的历史来说的话，其实一般市场的风格不会一直是啊一边倒，所以说呃我觉得就是说如果是跟这个科技做一个对冲的话，其实配置一些红利的资产还是挺有必要的。嗯嗯，然后，我看评论区有朋友说这个声音太小了，然后是这样的，就是呃，您可以把先从直播间退出去，再重新进一下。另外把手机的这个音量调大。如果还是不行的话，如果身边有耳机的话，也可以戴上耳机听，这样的话就是会更清楚一点，嗯。 00:11:17 呃，然后我们就接着云云刚刚说的，我们说到那个，其其实整个行业板块这个分化比较大。那其实呢，就是近期的话，就是尤其是7月初的这些交易日，可能我们会发现这市场呢，它除了前期涨得比较好的，然后前期有一些不涨的一些所谓的这种老登板块，那这现在可能稍稍有一些松动，有一些行情，那是不是行情要切换了？ 00:11:43 还有我们刚刚说的这个红利，这个还能不能持有？那科技的话，我还能不能追涨？这些其实在我们这日常就最近跟客户接触的过程中，都是大家讨论比较多的这个话题，对，也会在后面我们也会给大家就是做一个分享。嗯，对，所以这个大家就因为我看评论区也有这个朋友比较着急， 00:12:01 说这个想来点干货，这个其实大家比较关注的这个问题，我们今天都会有给大家做一个这个解答。 00:12:08 那我们刚刚说到这种行业板块，那除了红利的话像一些。 00:12:14 嗯，像一些消消费电子，包括像一些就是我们大家可能关还关注到一个呃情况，就是我们说的这个科技涨，但是科技里面的话就是大家可能关注港股的，比如说像恒生科技，它名字里面也带了科技，那这一块的话是呃也是没有涨的。呃，就是可能这个整体的这个体验，就跟我们A股的这个科技就是冰火两重天的这种体验，其实跟它这个本身的这个港股恒生科技它里面的这个构成啊，还有整个港股市场的一些特征也是分不开的。这个的话我们在后面的话也会给大家去做一些解答。 00:12:50 好，那我们下面就简单地跟大家就谈一下这个上半年我们分行业去看，就是哪些行业涨得就是最高，哪些行业就是表现得就是不是特别理想。然后行业这一块的话，我们就简单就呃带大家一带而过吧。首先我们看就是涨得最好的是这个电子行业，就是我们看到电子行业主要就是覆盖了像半导体啊，还有像消费电子这些方向，其实也跟这个科创50的这个成分股是有一些呃高度重合的。 00:13:20 那第二的话就是这个通信板块，通信板块也是涨了超70%，其实呢它整个通信板块呢也是AR整个产业链直接的一个受益者，比如像光模块啊，通信设备其实都在这个呃通信板块里面嘛。 00:13:34 那像呃的第3名就是这个建筑材料，这个可能跟大家的呃平平时的这个呃预期可能是嗯，比比较就是出乎意料对吧。 00:13:44 因为像这个建筑材料呢，首先它为什么会涨这么高啊，第一方面就是整个AI的一个算力需求。爆发呢对1它的这种一种原材料叫这个玻璃纤维，这个产业链呢有一种啊有一有一个就是量价齐升的，呃1一个情况也是它整个呃就是建筑材料涨价的一个核心驱动力。包括也我们看到近期也更新了这个这个城市更新的十五五规划，所以对整个这个建筑材料这个行业是有一些利好的一个支撑。那我们看一下就是呃跌得比较多的吧。 00:14:16 跌得比较多的我们看这个图形里面绿色这一部分的话，排在最后的是像这个呃商贸零售啊，还有像农林牧渔这些其实是跌得比较多的，其实也是跟我们整体的整个呃内需可能还 是不是特别呃充足的，这样的一个情况是比较一致的。 00:14:35 另外我们看到就是金融板块此呃这一轮行情其实也是涨得不是很好，比如说像银行是有下跌，还有像这个非银金融也是有下跌啊呃另外有个比较有意思的现象， 00:14:46 就是大家看这个计算机的这个板块啊，其实呃也是有有下跌了12%多嘛。这个可能跟我们的平时的一个看法好像会觉得有点奇怪，就是说现在AI不是呃非常火热吗？怎么计算机还下跌了？其实呢，呃计算机它里面主要是一些呃软件和一些就是应用端嘛，那这一次这个AI的一个行情，主要还是这个硬科技作为一个主导的一个行情，比如说像这个芯片啊半导体设备还有。一些像通信基础设施，主要是这个卖铲子的这个方向是上涨了，那这个这种软件的话可能还是没有充分的受益，所以资金一定是选择了最具确定性的一个方向。 00:15:26 嗯，那我们刚刚回顾了这个上