华福电新 元力股份近况交流

00:00:00 大家好，欢迎参加华孚电芯元力股份近况交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，本次会议仅面向华福证券的专业投资机构客户或受邀客户，第三方专家发言内容仅代表其个人观点，所有信息或观点不构成投资建议。根据监管规定，会议不得交流敏感内幕信息。未经华福证券事先书面许可，任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等。涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。 00:00:40 呃，各位投资者朋友，我是华福电信的郑伟。然后今天啊，由我和我们的电芯啊资人分析师啊尤宝来老师共同主持这样的一个啊，原林股份的计况交流电话会啊。本次我们也是非常有幸地邀请到了啊，公司的董事长啊徐总和公司的董事会秘书罗总啊，给大家去做一个分享。 00:01:04 那么本次的会议的话主要分为两个环节啊。第一个环节呢是啊由这个罗总啊对公司做一个简单的介绍。第二个环节呢是徐总这边做一个啊呃，徐总和罗总共同去给大家去做一些ka.然后我就大概用半分钟的时间简单地介绍一下我们对于啊，原力股份啊的这样的一个观点啊。 00:01:27 首先呃，大家都很清楚，八尔夫的一个发展趋势非常明确，那鲁in啊在下半年也会开始逐步的有放量。那么卢in这块的话，其实是有一个比较明确的一个规划。方案呃就是用啊这个赛C卡的这个模式去实现啊800伏的一个供电。那么当然还有一个更常规的方案，就是说是用18.5kW是6加原有的up PS去供电。那么在呃这个800技术方案里面呢，其实我们可以看到在卡里面啊这个列装了非常多的这个超级电容。那么超级电容啊也是啊，真正意义上的开始在这个时间点上会有所爆发啊，相比于过去的GB300GB300来说的话，它的这个增量是非常非常明显的。 00:02:16 呃，当然超级内容啊，这个具体的一些使用的配置其实各家都会有不一样啊。但是从整个的这个应用趋势和未来的发展空间来说的话，我觉得这是一个非常有潜力的一个赛道， 00:02:30 那么呃公司呢作为啊超级电容碳的国内的龙头公司啊，产品性能各方面直接对标海外呃龙头这个可立克。呃，目前啊，不管说在产品技术上还是在产品的这个市场占有率上呢，应该在AI超级电容这块的话都是啊领先的一个情况。呃，那么呃相应的一些具体的数据的话啊，如果大家有需要的话可以跟我们联系，我们这边就把最多的时间给到公司啊，要不麻烦罗总您对公司的这个基本面和信息的这个变化做个介绍吧，哎，谢谢罗总。嗯嗯嗯。行。好，大家好。 00:03:08 那我们人力股份啊是主营就是两大方向的一个业务，最主要一块是在碳这方面，主要就是活性炭。那我们在木质粉状活性炭这边是做到了全球最大，也就三四十以上的份额，那年产销量也能超过15万吨，这个是我们一个产品的基本面。那在这个发展过程当中呢，那我们的活性炭也衍生出了全品类的活性炭。那我们在颗粒炭这种植物基颗粒碳，包括椰壳炭什么这些也都是有是已经布局了比较长的时间，那未来也是我们一个很重要的一个增长点。 00:03:40 那在这个过程当中，那我们在十几年前也就开始了超级电容烫的这方面的研发。那近几年这方面发展的也是速度比较快，那大家也能看到了在传统一些领域的使用，再加上现在大家比较关注的这个在算力AI这方面的使用，在逐步的打开了一些市场空间。那同时在这边我们也衍生出了像在这个电池电芯上的去多孔碳，这个硅碳的使用，以及一些包括呃硬碳这些的。这种在新能源方面碳材料电极材料方面已经的使用，那就刚才说的，那我们在多孔碳啊，包括这个电容厂，现在整个市场下游也在逐步地就是打开，那么未来也是成为我们一个比较重要的增长点。 00:04:27 那第二大块业务就是跟二氧化硅相关的，这个涉及到了白碳黑、硅胶硅酸钠，那我们在整个体量，包括这硅酸钠方面，也已经是是有在全国也是算在前列的一个产能产量啊，那同时。这个二氧化硅方面，硅胶、硅碳、硅酸钠，呃，这个白炭黑，特别是白炭黑这边，那 我们未来还在这个碳生法白炭黑这方面，应该也是我们一个很重要的一个增长点啊。特别是在国家现在整个大背景下，这个硫酸法啊，是受到比较受到这个产业目录限制的因素影响，未来的这种产能的补充提升，在改建扩新扩建方面，那我们碳酸法排它也是是优势比较大的。 00:05:14 而且我们现在已经有了这个全球首台套的，这个年产两万吨的碳酸化白大A生产线，现在整个市场应用也在逐步的打开啊。而且未来我们还在做一个比较重要的事情，就是我们把这个活性炭跟硅酸钠白碳，还有这个硅业务是连接起来发展的那我们。 00:05:34 在利用呼吸钠生产过程当中产生大量的生物质热能，可以使可以运用到我们的二氧化硅的这个反应烘干这个生产过程当中，去，可以减少我们整个的化学能员的消耗，降低我们的生产成本。 00:05:51 那同时，我们在生产过程当中，我们可以把产生的一些高盐废水可以看到，我们的原材料其实就是生物基碳以及这个石英砂二氧化硅，最终的产品就是我们的碳材料，以及包括这个白炭黑二氧化硅中间添加的酸与碱其实是不会。带入到我们最终的产品当中去，那我们现在整个这个这个酸与碱的这个循环回收再利用上，已经也实现了这商业化低成本的一些运用。 00:06:24 那这样子对我们的产品除了一个成本带来优势以外，那未来很重要的也是一个这种低碳化。那这个未来还无论是在这个碳材料方面，还是在二氧化硅的应用方面，都可以让我们的产品更具有这种竞争力，以及包括包括对下游下游客户在这种双碳背景下，应该也是很有吸引力的。 00:06:49 那大概我们的业务就是分成这个碳和硅这两大板块的发展。 00:06:58 喂，哎，张老师。哎，好的好的好的，要不我们就直接进入到那个QA吧。那个呃啊就是啊，我我要不就先简单的问一下这个呃两位领导啊， 00:07:14 那个因为最近可能大家最关心的是超级电容这一块的，这个直接的业务嘛。呃，我们公司其实从这个超龙的业务这个情况来看的话，一直以来在这块做得也比较早，而且相对来说做得比较好。呃，我就想问一下，就是徐总和罗总啊，近期我们在超级电容这边呃业务突破上啊，有没有一些呃值得分享的一些进展啊徐总就近期来看。我们感觉是明显有些放量了。就是还有一个，一个是我们原有的客户在放量，还有就是最近有些新的客户，因为导入认证的客户也比较多了，最近应该有十几家的客户导入进来在认证。也在加量。明白明白。 00:08:08 然后就是从呃这个超级电风扇本身这个产品的技术角度上来讲的话，呃，因为我们公司做这块比较早啊，然后跟原来我们的这个多孔碳业务也有比较强的这个技术协同嘛。呃，生产线据我了解也可以随时切换嘛，就是说从这个呃技术本身的这个先进性角度上来讲，呃，我不知道，就是说现在我们跟可乐丽这边的一个这个对比大概是怎么个对比？是不是我们现在在呃基本上所有的超级电容的客户这边，呃这个不管是这个已经用上的客户，还是在注注册的客户，这边的这个技术水平都可以达到一个相对比较好的一个水平。 00:08:54 呃，能不能呃帮我们从技术角度看一下，介绍一下超级电容碳？对，我们现在从客户反馈回来的信息来看，就是说我们现在生产的这个电容碳生物基的这个电容碳，叫DR86的这款型号的电容碳，呃，这个性能上跟那个日本可乐丽的这个YP50,呃，有些某些方面应该质量还是比它更好的了。这是客户反馈回来的信息啊。明白明白， 00:09:25 然后这个呃从这个大家核心的这个s ku来看的话， 00:09:30 对比是这样的一个情况，我就想问一下，可能我不知道说从技术角度上来讲，呃有哪些参数，或者是呃从这个产品本身来讲的话，它的形貌特征啊它的。这个啊，雾化雾化属雾化属性啊啊，有没有哪些技术上能够去更加形象的去给我们做一个啊，我们跟竞争对手的对比啊，有有这种呃具体的一些这个指标数据吗？呃，我们有一个这个检测的一个指标数据，但是我还没拿拿到，但就是说他从他们整体的评价就是说我们从性能啊稳定性来说， 应该我们都比他的更强一些，就是我们有因为有两个，我们有他的两个样品， 做了一个评测，这个数据我还没拿到。啊了解了解了解， 00:10:27 然后那个啊，现在从整个超级电动探这边的这个客户的角度上来讲，呃，有些可能方便分享的，有些可能不一定特别方便分分享的啊。因为我们这一次也是我们这边的闭门邀请的一些客户，呃和机构投资人啊。就是我想问一下，就是呃这个呃能不能简单帮我们分享一下，就是目前我们每个月的这个量级的一个水平，包括到今年年底的一个量级水平，以及我们呃相匹配的或者相对应的这个产能水平啊。 00:10:59 我们现在比较大的客户就是深圳的这个金朝时代，一个是第二个就是西京无锡的那个西京，还有就是中中中车那个株洲呃那个中车啊，还有就是那个天津的这个力神。这些都是我们比较大的客户，都是一个月至少都要过10吨以上的这种客户了。那个如今朝啊跟那个西京这都是相对比较大，都是几十吨的客户了。 00:11:32 对我们对应的这个产能的匹配度是怎么样子？产能我们现在是这样子的，原来我们超级电容碳的产能是1000吨，我们多孔碳的产能大概是3000吨左右。那就是说如果我们现在如果要切过来做超级电容碳的话，我们多孔碳的产能全部都是可以切过来做的。都没问题的，那就是说，从产能的角度来说，我们切4000吨问题不大。 00:12:01 了解了解了解，然后那个呃呃除了这个超级融探这边的话，呃其他的像呃我们看到的近期呃因为受到这个磷酸啊，包括这个相关的一些核心原材料的上涨，呃这块的话，应该是呃，对公司这块的这个呃单位盈利这边应该是会有一些正向的影响。能不能呃麻烦您呃展开讲一下，就是我们现在呃从这个硅板块还有啊活性炭板块，呃这个因为磷酸上涨这边我们带来的一个啊这个刀口。 00:12:42 我们公司其实两个最主要的辅料，一个是磷酸，一个是做二氧化硅的是硫酸。磷酸呢就是我们每吨活性炭，我们的同行里面大概要用到200~250kg的这个磷酸的消耗量，我们大 概只要40kg到80kg这个磷酸的消耗量。最近磷酸从7000多块钱比如涨到1万块钱，其实对于我们来说是比较有利的，因为这个涨上去完后，其实我们行业就很难，这个这个从他们的成本来说就就增长了，他们就很难活下去了。所以我们近期呢，这三个月以来，从5月份开始来，我们逐步地在将我们的这个客户的这个都在涨价。 00:13:20 第二个呢就是我们二氧化硅，二氧化硅其实它是水玻璃加硫酸的这个工艺，那我们现在切成水玻璃加二氧化碳的工艺，因为二氧化碳是我们生产过程中普及的二氧化碳，我们二氧化碳大概一顿就是固定的，大概就是200块钱，那硫酸嘞。这个一吨现在最高峰的时候涨到了2170块钱，那比如他这一吨的这个白炭黑要用到450kg的这个硫酸，那我们只要用到330kg的二氧化碳，这有比较大的优势。 00:13:53 第二个呢就是我们做硅胶，我们硅胶的生产过程中我们大概要用0.55吨的这个硫酸，但是也是水玻璃加这个硫酸0.55吨变成了1吨的这个硅胶，然后会产生大量的废水叫硫酸钠。我们刚刚突破了这个技术，将硫酸钠回收回来变成硫酸跟烧碱，然后我们烧碱来进行外卖，硫酸回回去使用，那我们。硫酸这一吨的加工成本大概只要400块钱左右，那就是说400块钱跟2170块钱，这中间对我们来说利益的差价还是比较大的， 00:14:28 明白明白。所以呃就是因为我们呃有这个磷酸硫酸的这个大循环的优势嘛，所以啊相对来说在这个价格啊，终端产品价格可以去传导这个成本上涨的一个过程当中啊，我们其实呃少用，所以就是单位盈定会提升嘛对吧？ 00:14:52 然后相比于其他的竞争对手来讲，这个呃从呃尽量的角度上来讲的话，我不知道就是说今年我们往呃就之前啊这个磷酸硫酸的价格没涨之前，我们现在活性炭和呃这个二氧化硅这边的。啊，白炭黑这边二氧化硅这边的这个呃单位盈利是多少？然后这个因为这个事情讲完之后啊，这个大概的单位盈利是多少？如果往后面去去望的话，有没有可能这个单位盈利持续提升啊？ 00:15:23 呃，是这样子的，就是说活性炭它我们