天风计算机北美网安逆市新高AI网安全球加速时刻

00:00:00 从这个20左右提速到了这个30啊，那他们在相关的电话会议中也明确表示，主要就是呃受益于跟ano瑞克这块的一个合作。 00:00:08 应该说呃之前市场关注度比较高的还是在AI Coding啊编程这一块。那实际上大家啊没有关注到一点，就是随着AI编程的这个能力的提升，啊啊AI的这个啊自动化攻击啊攻这个病毒脚本的生成，它的成本啊得到了快速的下降，它的效率得到了快速提升，所以在AI攻击全面应该说。这个呃这个扩散的一个背景下啊，你能不能第一时间发现这个漏洞，第一时间修补变得很关键。那这些最头部的网安公司凭借着啊，他们啊跟大模型最顶尖的这个模型公司的这个合作，应该说是占据了这个先机啊，而且已经体现在这个收入啊订单AR层面提速了大概10多个10个多点啊。 00:00:59 所以北美我们看到产业已经在过去一个多季度呈现了这样一个趋势啊，啊。 00:01:06 那总结下来看，我觉得就是两个，一个就是AI啊coding带来整个这个安全的形势啊，变得更加恶化网络安全形势啊，因为它的这个扣AI Coding带来这个攻击脚本啊，这个成本降低了，效率提升了。第二个呢就是呃这个攻击带来了防御，那防御来说的话，这些网络安全核心的公司接入了Anthropic玻璃E计划的公司也受益于此啊。 00:01:35 应该说得到了一个业务量的一个快速提升，那呃AI Coding还是说AI安全，我们相信它是一个全球的一个啊态势，不是说只存在于这个啊北美或者说海外的啊，我觉得国内其实大家已经看到这个AI Coding啊已经呈现了一个全面。爆发的一个趋势，这个是毋庸置疑的。那我们相信啊，在今年下半年AI的安全网安也会迎来同步的一个趋势。 00:02:04 当然了，很多领导会问，就是中美啊在这块还是有差异的啊啊，这个我们是呃承认的不可 否认的。但是大家不要忽视一点，就是呃AI带来的这种攻击啊，安全攻击其实它是普世的，不会说哎中国啊跟北美在环境上有不同，那AI的这种自动化攻击就会漏果啊。北美其实我们看到已经出现了第一个勒勒索病毒的这个攻击出现啊，在近期那中国我觉得后续这块一定要去防范。所以啊，从顶层的角度政策的角度，我们相信啊，这个他们也肯定会看到啊。 00:02:42 这一点包括我们最近看到一些啊网络安全公司， 00:02:46 比方说像奇奇安信是吧，奇安信的董事长齐董啊也公开有做相关的这个发声，各位领导如果关注可以去看一下，而且他谈到了啊。相关的部门已经在做相关的这个调研，那我们相信后面啊政策的配套也是值得大家去跟踪和关注的。那中国啊，我们相信随着后续的这个啊AI的这个攻击啊啊这个提升，其实攻防在不对等的情况下啊， 00:03:13 头部的大模型公司跟核心的网安公司，他们会扮演着越来越重要的这个角色，那就是在防守这一侧，防守这一侧。那防守这一侧的话，其实呃正如刚刚提到的Anthropic克的玻璃E计划。 00:03:27 我们相信中国头部的大模型公司啊，最顶级的这个模型能力啊。在开放的时候啊，尤其是网络安全相关的啊，相信啊也只会啊跟少数比方说两到三家的这个核心的网安公司去合作，去提供啊给用户由他们比方说在核心的像呃金融啊运营商啊，以及头部的这个企业啊等等领域啊。当然了政务就更不用说了啊所以。接入啊这个头部的大模型公司的这个相关能力的相关核心的公司啊，我们相信它的这个长期成长的这个空间也有望得到进一步打开。 00:04:07 我们相信可能在最近的一个季度还不会体现在四季度啊，快的话慢的话，明年上半年他们的收入和订单中就很有机会体现出啊，相关跟大模型合作啊，顶级头部大模型的顶级能力合作带来的相关的这个订阅收入的加速。 00:04:25 那根据我们的这个产业调研啊，其实相关的网安公司目前他们的收入中，跟订阅啊这个相关的收入普遍都是在3~4个亿之间啊，3~4个亿之间啊。 00:04:38 网安的话之前大家理解还是卖盒子，然后客户呢都是政务，但其实今年啊，不少的网安公司啊，他们的这种偏订阅的AI的安全相关收入已经到了一个三四亿，三四个亿的这个级别，其中已经有了一部分大模型的这个赋能那。绝大多数呢还是在这个安全托管啊远程服务这个场景，但是我们相信随着大模型能力的这个持续提升，在刚刚提到的像软件漏洞的这个寻找啊，包括这个修复啊，在AI的这个攻防的防这一块会体现出更多的一个啊，它的一个这个价值量啊。 00:05:17 那相关的核心的网安公司我觉得一定要重视啊，一定要重视在今年四季度吧，或者快的慢的话明年上半年就会体现出来。 00:05:25 那授于此的话，我们相信相关核心的网安公司啊，在业务层面啊，AI的安全订阅收入也会从今年比方说三四个亿的规模，明年我们相信往大几个亿啊，甚至10个亿的走。我觉得这也是一个这个大概率的事件，大概率事件。 00:05:41 那从更大的范围来说啊啊，我们认为中国的网安产业之前更多还是偏政务驱动啊，这个政策驱动更多的下游呢还是偏政务为主。那我们今年其实还可以跟各位领导分享的一点就是我们看到。到今年啊，不少的网安公司啊，这个已经开始体现出啊快速的一个收入增长。但大家知道过去两年啊，其实网安行业普遍是下滑的。今年整个网安行业呢，至少是我们觉得从订单层面啊转正了，那很多公司收入为什么还能达到双位数呢？ 00:06:13 在安全业务这块很重要的一点就是这个企业这块头部的企业的支出啊，快速的一个放量。那呃我们看到其实已经从政策的驱动啊，变成这个这个主动的一个价值驱动啊。那这里面的话，如果啊相关的网安公司它的下游以头部的企业啊为主，我们相信这块机遇会更大啊。 00:06:36 那这里面的话呢，我们是建议重点关注啊这个啊深信服跟绿盟他们的这个客户啊，以头部的像金融啊运营商啊相关，应该说在这块是占据啊比较大的一个这个优势的， 00:06:51 同时呢，如果他们啊有机会去接入到顶级大模型。型公司的顶级模型能力啊，我们刚刚提到了他们今年啊四季度或者是明年上半年AI安全的订阅啊，注意是订阅收入会迎来一个快速的一个增长，那这是第一个角度啊。那第二个角度呢，我们相信整个中国的安全产业啊，在这个时间点啊，我们相信也会从刚刚提到的从这个被动往主动去走，那它不仅是带来企业的一个增加啊，我们相信政务这块也会有更大的一个啊，这个应该说规模的一个提升。 00:07:26 嗯，因为我们知道啊，这个在中国啊，这个政务的安全防护也是必不可少的。 00:07:32 那这在这里面呢，我们是建议重点关注前性。那奇安信呢本身也是这个呃国有股东啊央企的一个角色，我们相信在呃刚刚提到的大模型能力的这块合作上面，也会有一个比较好的一个卡位和优势啊，我们也是这个建议重点关注。那其他可以关注的这个网安公司呢，我们相信啊也会有比较大的机遇，包括像。这个亚信啊，启明这个天融信啊等等，包括啊在这个呃对标Cloudflare这块的产品能力有不错的一个积累的。像这个网搜科技，我们也是建议大家这个重点关注啊。 00:08:10 那在Cloudflare这个层面呢，这个AI API这个算力网关对吧，流量层面加安全能力呢，除了网速呢啊，其实有相关相关核心能力公司的这个安全公司啊，其实核心两家，一家是深信服，一家是这个绿盟，我们觉得也是这块值得各位领导去重点关注的。 00:08:28 那呃总结啊，最后总结三句话吧。今天这个一大早的电话会议。第一个呢，我们相信是这个产业啊，这个应该说至少从北美来看已经全面爆发了。在过去的一个季度啊，受益于这个Anthropic最顶级的模型能力的这个限定的开放，在玻璃E计划中，那它对于整个软件漏洞的啊快速的一个挖掘和修复，带来了一个质的一个。提升那它的另外一方面，当然也是AI Coding带来整个攻击的一个成本降低和效率的提升。所以呃，在这个大的背景下， 我们相信安全产业也迎来了一个比较好的一个机遇。那这块我们相信在这个不仅是北美啊，中国也会同样有相关的一个啊产业趋势去出现啊。 00:09:17 我们看到AI Coding已经出现了嘛啊，落后了北美大概是半年的时间，那AI安全，我们相信在今年下半年四季度也会有同样的一个产业趋势，得到非常这个明确的一个体现。那这这里面的话啊，我们觉得啊，核心的话需要去啊把握啊，跟头部顶级的大模型公司接入核心能力的相关公司去合作啊，那这块的话我觉得是值得去关注和跟踪的。那最近其实我也看到一个那个第三方的一个评测，其实啊质谱的模型在这块的能力啊跟刚刚提到anrop贝克的能力啊，在漏洞这块已经不相上下了，但是我还是要讲一点就是。 00:09:56 网安公司啊在这里面会扮演着非常重要的角色啊，因为这个数据呢非常重要，这是第一个。第二个呢，客户层面啊这种安全托管服务兜底是必不可少的啊，所以在网安公司加入它独特的这个数据之后，我们相信它的漏洞挖掘和修复能力会更强啊。所以网安公司在这里面，我们相信依然会扮演着很重要的角色，所以大家不用担心这个大模型吞噬啊。我们看到北美其实基本上都新高了，所以在中国的话，我们相信相网相关网安公司的长期成长逻辑啊，其实依然非常稳固。 00:10:29 而从中期来看，受益于刚刚提到的啊，这个呃大模型在安全这块的一个啊，无论是攻还是防对吧，他们都会有明确啊业务的一个增量在今年四季度或者明年上半年，而且注意这是订阅的收入。 00:10:46 那在这里面的话呢，啊，我们核心啊，我们刚刚讲了核心关注两类机会，一类是偏企业侧的，从政策到主动安全的驱动，而且他们的订单。已经呈现了一个快速的一个增长，从过去几年的微负啊负增长啊，这个实现了一个双位数快速的一个订单增速，比方说像深信服和绿盟。那另一类机会呢，就是下游可能是偏政务啊，但是在呃这个大的这个这个背景下啊，政务的话它的安全级别也是不的。那这里面的话，央企背景的前沿景啊， 00:11:19 我们相信值得大家去重点关注啊，那它在接入模型能力这块，因为它的这个身份和背景啊 和必要性，我们相信概率也会比较高，那除了这。 00:11:30 行。刚刚提到像网速啊启明星辰这个呃网速启明星辰啊这个呃天融信啊，这个安恒等等也是值得大家亚信科技啊，也是值得大家去这个重点关注的。那以上就是我们天风计算机团队啊今天的汇报，那围绕这个AI应用啊，尤其是AI安全这块啊，如果各位领导有任何问题啊，也欢迎随时和我们团队保持一个交流和沟通，谢谢。 00:12:03 感谢大家参加今天的会议，祝大家生活愉快，再见。