隔夜美股大涨,主要原因是Meta在盘前宣布其将在2027年之前完成14GW算力建设目标(2026年7GW + 2027年7GW)。根据大摩的估算口径(350亿美元/GW),这意味着Meta的资本开支(Capex)将高达约2500亿美元,显著高于市场此前预期。
本周初,市场普遍预期Meta会削减Capex,卖方机构给出的预测范围在1750亿至2000亿美元之间。美银和大摩等机构已上调其预测,但Meta的新目标使市场预期大幅转向利好,从“鬼故事”转变为“大利好”,转变幅度达180度。
盘中小扎在社交媒体上直接表示,业内此前并未预期Meta会公布如此大规模的算力建设计划。这一消息成为隔夜美股大涨的核心驱动因素,市场对Meta未来Capex的预期已从2000亿美元左右大幅上调至2500亿美元。