中泰国际：继续关注美国半导体供应链生态系统的投资机会

每日大市点评 7月9日，周四港股冲高回落，未能延续前一天的上升行情，市场焦点再次分化。恒生指数跌169点（-0.7%），险守24,000点，收报24,030点；恒生科技指数盘中冲高后回落，收盘与前一天持平（+0.01%），收盘报4,731点。全天大市成交额为3,772亿港元（前一交易日成交额3,758亿港元）。周四港股通录得净流入超98亿港元。长鑫科技（688825 CH）正式启动科创板IPO发行程序，7月16日展开招股，最少集资295亿人民币，创科创板IPO集资额新高。消息带动港股存储、芯片板块大涨，兆易创新（3986 HK）暴涨21.7%，中芯国际（981 HK）涨10.2%；光通信、PCB概念股跟涨，长飞光纤（6869 HK）涨5.4%，胜宏科技（2476 HK）涨6.5%。地缘冲突升温推高油价，航空股走低。黄金股全线下跌。智谱（2513 HK）股份解禁后迅速披露H股配售方案，配售价1,588港元，集资314.1亿港元。配售获得超额认购，前20大投资者获分配约80%的配售股份。此次配售获得做多策略(Long Strategy)的投资者、主权财富基金及现有股东的支持。 美股方面，美光（MU US）宣布计划投资最高30亿美元，加强美国半导体供应链生态系统，其中包括为环球芯片（GlobalWafers）位于德州的300毫米芯片厂提供融资支援。而美光与环球芯片就原生矽芯片产能签订10年供应协议。SK海力士即将登陆纳斯达克，美股记忆体板块投资氛围向好。周四道琼斯指数收盘升139点（+0.2%），报52,487点；纳斯达克指数升336点（+1.3%），报26,206点；标普500指数升60点。 行业动态： 汽车板块：根据乘联会统计，6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下跌23.2%，环比增长6.1%；今年以来累计零售870.1万辆，同比下降20.2%。6月国内乘用车市场呈现“总量承压、按月走强、结构极致分化”的运行趋势性复苏态势。新能源乘用车零售渗透率达到62.8%，电动化替代速度超预期。周四汽车股集体回落。吉利（175 HK）、零跑（9863 HK）、蔚来（9866 HK）跌约4%；比亚迪（1211 HK）和理想汽车（2015 HK）跌超3%。 新能源/公用事业板块：昨日新能源及公用事业板块普遍下跌，除了香港公用事业板块温和上升之外。表面上，香港公用事业港股吸引防守性投资者支持。中电控股(2 HK)、电能实业(6 HK)、长江基建(1038 HK)分别上升0.9%、2.0%、0.8%。 医药板块：恒生医疗保健指数昨日继续下跌0.5%，CXO板块表现较好，但创新药板块仍偏弱。中国生物制药（1177 HK）公布，附属公司正大天晴已与阿斯利康（AZN US）就公司自主研发的PDE3/4抑制剂（呼吸系统药物）订立独家授权协议，将授予阿斯利康在中国以外地区开发、生产及商业化TQC3721的独家许可。阿斯利康还将获得TQC3721特定开发方案的全球独家许可。公司有权获得2亿美元的首付款，以及潜在开发、监管及销售里程碑付款，合计最高可达19亿美元，同时还将获得基于TQC3721年度净销售额的最高可达双位数百分比的分级特许权使用费，协议将在监管部门批准后生效。中国生物制药股价昨日上涨3.7%。 不承担责任声明 台端对本报告读取时,即视为同意接受下列各项之约束。 本报告只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定,如因相关建议招致损失,概与中泰国际证券有限公司无涉。 报告中部份内容及数据发放可能于部份地区受到法律上限制,而此报告并非提供予置身于该等在法律上限制我们发放此等数据之地区的人士使用。翻阅此等报告之人士,须自行负责了解有关限制。 此报告之相关内容如在任何地区向任何人士招引或游说出售投资或接受存款乃属违法时,则此等报告之内容不应视为于该等地区作出该等招引或游说。 本报告之内容,包括但不限于文字、图表、版面、设计、相关网站或其它项目只备作一般参考用途。虽然数据已力求准确,唯本公司对上述数据之正确性、充足性或完整性不予保证,并表明不会对该数据内之错误或遗漏负任何赔偿责任。关于上述数据并不提供任何种类之保证、明示或法定保证,包括但不限于不侵犯第三者权利、所有权、可商售性、对某特定用途的适用性等保证。 ©中泰国际证券有限公司