7月初建滔提价、富乔Low-Dk布涨15%,高端电子布紧缺实质性验证;公司绑定生益、台光,以“短单+需求预测”准长协锁量,LDK低介电布批量供货,切入AI封装赛道。核心逻辑:云天化旗下玻纤第三极,粗纱/风电为底,电子布(营收占比>16%)与Low-Dk布提供弹性,向AI核心材料转型。亮点:①准长协稳出货;②Low-Dk性价比优于海外30%+;③3600万米高频布26H2–27Q1分批投产;④2026Q1净利2.7亿(同比+413%),接近25全年。估值:西南预测26–28年EPS0.44/0.61/0.74元,P