Bloom Energy的产能和订单持续上修,核心原因是其SOFC技术具备交付周期短、扩产无硬瓶颈的优势。产业调研显示,公司2026年产能计划从2GW提升至3GW,2027年提升至5GW,2028年达到8GW,且当前项目储备已超过明年5GW的预期产能,未来产能仍有上修空间。
SOFC的模块化、预制化属性使其在北美缺电且EPC和安装工人短缺的背景下具备显著优势。百MW级SOFC交付周期仅需120天,远短于燃机3~5年的交期。此外,SOFC设备和上游供应链均无瓶颈,Bloom Energy现有两个生产基地已支持5GW产能,进一步扩产可通过模块化工厂快速复制实现,创始人也曾表示可轻松打造几十GW规模。
Bloom Energy自身产能及供应商订单指引的持续上修,验证了SOFC景气度加速上行。继续看好SOFC产业链,重点推荐潍柴动力、春晖智控、振华股份、三环集团。