股权激励授予落地重点推荐超节点光交换机厂商英唐智控当

各位领导，近期昇腾链关注度提升！昨日“电交换机”企业如共进股份、菲菱科思等均涨停；而“光交换机”0-1的投资机会尚未被市场关注，在此重大推荐【英唐智控】，逻辑如下： [玫瑰]股权激励授予落地，绑定核心员工利益：7.6股东大会审议通过股权激励草案，首次授予的激励对象共计47人，包括公司董事、高级管理人员及公司核心员工；其中本次激励计划中指引26-28年芯片、器件类产品研发制造业务收入分别达到4.5/7.0/10.15亿元。[玫瑰]英唐智控与博世合作车载LBS，未来可达百亿市场空间：英唐极光微自研车载MEMS-LBS光机，与博世Tier1体系合作，用于车载AR-HUD、智能迎宾投影，ADB激光大灯三大车载显示交互场景。#MEMS-LBS显示业务相比传统车载HUD体积小/功耗低/成本便宜，英唐智控为国内唯一率先落地方案企业，远期利润弹性大！ [玫瑰]光隆集成主要产品为光开关和MEMS-OCS整机，其中OCS整机主要以32/64/96通道为主。（1）目前光隆集成目前光开关业务在手订单过亿，主要客户为coher；（2）OCS业务国内客户为XC、H等，#海外客户订单也在同步送测。OCS产品布局方面，公司128通道产品预计Q3推出；256/320通道产品预计Q4推出。再次强调“英唐智控+光隆集成”在A股的稀缺性，#具备“OCS-MEMS芯片”+“OCS整机代工”垂直一体化能力。未来随着国内外OCS市场需求爆发，公司将显著受益！ [玫瑰]市值测算:(1)假设28年车载LBS业务全球搭载率10%，博世在全球智能座舱份额/英唐在博世体系份额分别为35%/50%，单LBS显示模组价格700元，测算28年公司车载LBS业务2亿利润，30x，增量60亿市值。(2)测算2028年国内数据中心运营商对MEMS-OCS整机整体需求约1W+台，且预计2028年主要以300端口为主。#考虑英唐智控目前已经导入国内头部数据中心/光模块厂商，假设2028年英唐智控/光隆份额为30%，预计2028年英唐智控/光隆OCS整机利润为8亿元，50x pe，预计OCS业务增量400亿市值。（3）叠加主营业务150亿市值，合计看600亿市值空间！ 🔔风险提示:收购进展不及预期、产品研发不及预期