电力设备行业周报AI芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂矿正式复产

行业周报|电力设备 证券研究报告2026年07月05日 AI芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂矿正式复产 电新行业周报20260629-202607 核心结论 分析师 三星与Meta正推进ASIC大额订单。Meta正与三星代工合作，推进下一代价值超过10万亿韩元的ASIC设计与生产。AIDC推荐特锐德、思源电气、横店东磁、东方电气、神马电力、阳光电源，建议关注金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、福鞍股份、爱科赛博、科威尔；液冷板块建议关注：大元泵业、中石科技、金富科技、奕东电子、硕贝德；光纤板块推荐中天科技、远东股份、亨通光电，建议关注杭电股份。AI驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能；PCB油墨国替黑马广信材料；AI电极箔海星股份；超级电容碳元力股份、黑猫股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特；建议关注光纤上游宏柏新材。推荐TGV激光微孔设备卡位龙头帝尔激光。 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：AI芯片产能紧缺，新型能源体系建设 “ 十 五 五 ” 规 划 落 地—电 新 行 业 周 报20260622-20260626 2026-06-27电力设备：AI芯片产能紧缺，波兰储能市场有望发力—电新行业周报20260615-202606212026-06-21电力设备：高端AI铜箔扩产项目启动有望充分 受 益 量 价 齐 升—电 新 行 业 周 报20260607-20260614 2026-06-14 宁德时代枧下窝锂矿正式复产，远景动力46系大圆柱电池搭载宝马全新iX5。6月29日，宁德时代旗下枧下窝锂矿顺利取得安全生产许可证；近日远景动力正式量产46系大圆柱电池46120。国内锂盐供给侧增量释放，匹配下半年新车需求侧景气上行趋势。26H2锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、恩捷股份、当升科技，建议关注富临精工、中一科技、星源材质；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐珠海冠宇。 沙特3GW/12GWh项目公布预审名单，中国企业依旧保持一定优势。7月1日，沙特电力采购公司了公布第二批电池储能系统（BESS）项目资格预审合格企业名单，共计27家中国企业入围，数量份额占比较高。储能规模共计3GW/12GWh，共包含6个储能项目，4小时放电时长。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。 特斯拉Optimus产线落地，人形机器人量产时代加速到来。7月1日，特斯拉宣布首条Optimus量产产线运抵弗里蒙特工厂。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注汇川技术、福莱新材、汉威科技。 福建“十五五”规划新增海上风电5.77GW。7月1日，福建省人民政府发布关于印发《“十五五”“海上福建”建设规划》的通知。内容指出，2025年福建海上风电并网容量423万千瓦，2030年预计达到1000万千瓦。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆，建议关注海力风电。 交易电量+绿电交易有所增长，BEST系统及CRAFT系统分别取得新进度突破。本周，国家能源局发布5月绿证及电力交易数据；《中国供电发展报告（2026）》显示供电保障能力和绿色转型水平进一步提升；BEST装置首段主机组件完成吊装；万瑞冷电完成CRAFT关键低温系统交付。电力设备推荐国能日新、宏发股份、平高电气，建议关注长高电气、协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。 中国商业卫星制造进入星箭一体化竞速。蓝箭航天关联卫星制造企业鸿擎科技完成超过13亿元人民币融资，成为中国商业卫星制造领域规模较大的单轮融资之一。商业航天推荐迈为股份、明阳智能，建议关注钧达股份、华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。光伏招中标量同比大幅上升。2026年5月，光伏项目招标量44.66GW，同比上升308.18%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份，中来股份。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险 内容目录 6月国内主流新能源车企总体销量环比上升.............................................................................4本周锂盐价格环比上涨.............................................................................................................5光伏产业链价格略有下降.........................................................................................................7行业动态..................................................................................................................................9远景动力量产全球最大46系大圆柱电池，率先搭载宝马全新iX5...............................9宁德时代枧下窝锂矿复产提速，锂价强势反弹但市场分歧犹存..................................10光伏招中标量同比大幅上升........................................................................................10福建“十五五”海风规划：新增5.77GW，探索“海上风电+”立体开发...........................10远景携手Elements Green，打造德国1.6GWh储能新标杆.......................................11华电2000MW海上风电项目签约，青岛市深远海标杆工程迈入新阶段.....................12宇树科技科创板IPO注册获批，国内人形机器人赛道迎来科创板首家上市企业........12优必选发布U1仿生人形机器人，实现人形情感机器人规模化商业落地....................12一周行情小结.........................................................................................................................13风险提示................................................................................................................................15 图表目录 图1：比亚迪6月交付40.35万辆，同环比+5.46%/+5.22%...................................................4图2：零跑6月交付9.34万辆，同环比+94.51%/+14.47%....................................................5图3：理想6月交付3.09万辆，同环比-14.84%/-7.36%........................................................5图4：埃安6月交付3.37万辆，同环比+20.95%/+1.64%......................................................5图5：极氪6月交付3.52万辆，同环比+110.57%/+2.30%....................................................5图6：小鹏6月交付4.01万辆，同环比+15.93%/+24.78%....................................................5图7：蔚来6月交付4.06万辆，同环比+62.88%/+7.67%......................................................5图8：本周动力电池价格环比微涨...........................................................................................6图9：本周锂盐价格环比上涨..................................................................................................6图10：本周镍价环比下降........................................................................................................6图11：本周钴价环比涨跌不一.................................................................................................6图12：本周正极材料价格环比上涨.........................................................................................7图13：本周负极材料价格环比持平.........................................................................................7图14：本周湿法隔膜价格环比持平.........................................................................................7图15：本周电解液价格环比整体持平.....................................................................................7图16：多晶硅价格下降...........................................................................................................8图17：硅片价格下降...............................................................................................................8 图18：电池片价格下降（元/W）............................................................................................8图19：组件价格下降（元/W）..........................................................................................