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DDR3供给格局收紧,涨价周期贯穿至2027年末
- 国际大厂全面退出DDR3产能布局,行业中长期无新增产能释放,供需缺口持续拉大。
- 模组单价自2025年1美金暴涨至当前7美金,下半年有望冲高至10美金。
- 安防配套模组同步涨价20%,下游海康、大华刚需稳固,行业量价齐升大周期确立。
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前瞻性锁料布局,手握低价库存,拐点已落地
- 公司2025Q3提前逆周期补库,以1美元低价锁定超1500万片原材料,绑定2-3家长期核心供应商,货源稳定性拉满。
- 2025Q4开启常态化采购,充分吃下本轮涨价红利,利润释放具备持续性,并非一次性收。