本周通信设备板块下跌10.51%,创25年最大跌幅。基本面冲击有限,主要受Meta重申云计算业务计划引发科技盘面震荡。我们认为Meta发展超级智能体的重要性未变,算力供不应求,AI叙事持续。
市场波动主要源于资金面对前期机制行情的调整。推荐观点排序:
- 盛科通信:国产云市场需求高增长+博通TH交换芯片供应紧张,推动收入拐点性高增。上周锐捷中报预告单季度扣非净利润5.5e(1Q 1.12e),主因国内互联网客户数据中心交换机交付高增长。
- zjxc、xys等光模块产业链:大光模块估值合理,近期盈利预期健康调整,建议低位加仓。
- 光纤:涨价放缓+扩产消息暴增致市场信心下降,永鼎业绩预告部分挽回信心。建议优先关注CF-H、亨通、中天,关注海外市场重大进展带来的回调机会。