行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

SemiAnalysis 英伟达系统内存支出占比将超40

2026-07-04 未知机构 α

SemiAnalysis发布研报指出，内存占Hyperscaler（超大规模数据中心）资本支出的比例将持续上升。该观点在美光科技财报发布后引发讨论，部分市场参与者对明年内存支出占比可能超过30%感到震惊。年初，SemiAnalysis曾预测内存支出占比将达30%，但遭质疑，认为服务器BOM中内存占比仅十几个百分点。五月份，随着价格上涨超预期，该机构重申观点：将DRAM、NAND和HBM综合考虑，在英伟达系统中内存支出占比到2026年底将超过30%，2027年将超过40%。核心观点为内存支出占比将显著高于传统认知，主要受英伟达系统需求及价格上涨驱动。

点击免费查看完整报告

SemiAnalysis 英伟达系统内存支出占比将超40

你可能感兴趣

【东北通信】英伟达FY24Q4业绩点评：业绩超市场预期，AI算力收入占比达40%，25Q1指引较强，AI扛旗手持续发力

SemiAnalysis我们将美光在英伟达Rubin平台中的HBM供货

风口研报·公司：“英伟达核心朋友圈”成员超微电脑上调2024全年营收指引近40%，这家国内领军企业今天将正式发布与华为合作的新一代大模型产品

年底风光装机占比将达40%，全国绿电、绿证交易规则出台

【机构龙虎榜解读】AI Agent+华为+外贸，境外营收占比超40%，受益于中美贸易关系好转，联合华为打造AI Agents 2.0，有望实现“AI大-模型+垂类模型”

春秋电子鸿蒙PC华为电脑合作伙伴华为订单占比超40金属结构件龙头

Q2超预期，半导体利润占比达40%

利润增速超40%，境外收入占比提升

电力及公用事业行业月报：10月用电量增速回落，风光装机占比首超40%

长江电子医药团队东微半导服务器收入占比超40的纯正AI电力芯片标的深