罗曼股份:稀缺存算一体标的,翻倍以上空间,7月金股坚定推荐
核心观点
- 公司是稀缺的存算一体标的,当前股价回调主要受交易风格影响,推荐逻辑和空间保持不变。
- 第一目标市值400亿,当前时点仍有翻倍空间。
短期关注点
- 重点关注公司中报业绩释放情况。
- 预计Q2起AIDC业务利润有望改善,公司通过调整配置方式逐步推进滞后项目,单季交付量或与2025Q4类似,同比大幅扭亏为盈。
- H1预计归母净利润1亿元(同比增长近700%)。
- H2整体交付量预计环比Q2继续提升,带动公司业绩持续改善。
- 预计AIDC业务全年归母净利润2亿元以上(同比增长300%)。
AI推理快速发展带来的机遇
- 公司重点受益于AI推理快速发展,2026年全球云厂商推理算力需求将持续增长。