星源材质半导体零部件国产替代先锋,持续强Call
核心观点与业务布局
星源材质作为半导体零部件国产替代先锋,拟控股邦瓷电子,硬核切入半导体领域。邦瓷电子是国内唯一量产单层/多层陶瓷驱动器的厂商,技术壁垒极高。
关键业务板块及前景
1. MFC(气体质量流量控制器)
- 市场概况:全球市场规模200亿,国产化率不足5%。
- 公司进展:突破海外封锁,压电陶瓷组件已导入华丞电子等头部供应链。
- 业绩预期:2027年订单目标1.5亿,2028年达4-5亿,爆发在即。
2. 光刻机&OCS
- 光刻机:
- 技术价值:纳米级位移机构单机价值量200-300万。
- 客户关系:系华为光刻机核心供应商,全覆盖国内头部客户。
- 业绩预期:2028年订单破亿。
- OCS:
- 技术优势:低插损优势,有望将核心部件成本降低30%+。
- 市场前景:订单落地在即。
3. 隔膜