Viper Energy Inc-A美股招股说明书(2026-07-02版)

维普尔能源公司 A类普通股 本招股说明书补充文件与随附的基本招股说明书相关，涉及本招股说明书补充文件中列名的售股股东拟不时 resell（此处根据上下文理解为“再次出售”或“转售”）高达3,691,796股本公司A股普通股，面值每股0.000001美元（本公司“A股普通股”）。本招股说明书补充文件中确定的售股股东可通过公开或私下交易，以固定价格、销售时市价、与销售时市价相关的价格、销售时确定的浮动价格或协商价格等不同方式，不时提供并出售或以其他方式处置其在本招股说明书补充文件中涵盖的本公司A股普通股。关于本招股说明书补充文件中确定的售股股东如何出售或处置其在本招股说明书补充文件中涵盖的本公司A股普通股的更多信息，请参阅“分销计划”。我们将不会收到售股股东出售股份的任何所得款项。 我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“VNOM”。2026年6月29日，我们A类普通股在纳斯达克全球精选市场的最后成交价格为每股42.41美元。 投资我们的A类普通股涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”以及随附基础招股说明书第3页开始的“风险因素”。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本补充招股说明书或随附的基本招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书补充文件的日期为2026年7月2日。 关于此前景补充说明 本招股说明书补充文件是我们采用“货架”注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。该文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的特定条款，并补充和更新了随附基础招股说明书及本招股说明书补充文件中引用的文件中包含的信息。第二部分是随附基础招股说明书，其中包含更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。通常情况下，当我们仅提及“招股说明书”时，是指这两部分合并的内容。如果本招股说明书补充文件中包含的信息与本随附基础招股说明书中包含的信息存在差异或不同，您应以本招股说明书补充文件中载明的信息为准。 我们以及出售股份的股东均未授权任何其他人向您提供信息或作出与本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书以及由我们或代表我们编制的任何自由书写招股说明书（均与本次A类普通股发行相关）中包含的内容不同的任何陈述。我们和出售股份的股东对他人可能向您提供的任何其他信息不承担任何责任，亦不能对此信息的可靠性提供任何保证。您应当阅读本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书以及由我们或代表我们编制的任何自由书写招股说明书（均与本次A类普通股发行相关），以及在本说明书中及随附的基础招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”和“被引用的信息”部分以及在本招股说明书补充文件中“您可以在哪里找到更多信息”和“被引用的信息”部分中描述并作为参考的文件。出售股份的股东仅在法律允许进行要约和销售的司法管辖区仅提供出售我们的A类普通股，且仅寻求购买要约。 本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书以及由我们或代表我们编制的与本次A类普通股发行相关的任何自由书写招股说明书所包含的信息，或纳入本文档或本文档中的任何其他文件所包含的信息，仅自本文件签署之日起或自相关日期起准确和完整，而不论本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书以及由我们或代表我们编制的与本次A类普通股发行相关的任何自由书写招股说明书交付的时间，或我们的A类普通股持有人出售我们的A类普通股的时间。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自上述日期以来已发生变化。我们不对您根据适用法律投资我们的A类普通股的合法性做出任何陈述。您应在投资我们的A类普通股方面咨询您自己的法律、税务和业务顾问。本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书中的信息并非提供给任何潜在投资者的法律、税务或业务建议。 行业与市场数据 本招股说明书补充文件包含或通过引用方式纳入了我们从内部公司调查、公开信息和行业出版物及调查中获取的行业和市场数据及预测。我们的内部研究和预测基于管理层对行业状况的理解，且此类信息未经独立来源核实。行业出版物和调查通常声明，其中包含的信息已从被认为可靠的来源获取。 CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS 本招股说明书补充文件，包括通过引用纳入的文件，包含根据1933年《证券法》（经修正，下称“《证券法》”）第27A条和根据1934年《证券交易法》（经修正，下称“《证券交易法》”）第21E条的定义，“前瞻性陈述”，该等陈述涉及风险、不确定性及假设。除历史事实陈述外，所有其他陈述，包括但不限于关于本公司的：未来表现；业务策略；未来运营；经营收入、亏损、成本和费用的估计和预测、回报、现金流和财务状况；我们拥有矿产和租赁权益的物业的生产水平；其他运营商的开发活动；储量估计以及我们补充或增加储量的能力；预期战略交易的收益或其他影响；以及管理层（包括根据本文件定义的Diamondback）的计划和目标（包括Diamondback根据本文件定义的开发我们土地面积的计划、我们的现金股利政策以及回购我们普通股、OpCo单位（各根据本文件定义）或我们4.900%优先票据（到期日为2030年）和5.700%优先票据（到期日为2035年）的计划）均为前瞻性陈述。在本招股说明书补充文件，包括通过引用纳入的文件中使用的词语“旨在”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指引”、“意图”、“可能”、“建模”、“前景”、“计划”、“定位”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“会”以及类似词语（包括上述词语的否定形式），意图用于识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。尽管我们相信，我们前瞻性陈述中反映的期望和假设在作出时是合理的，但它们涉及难以预测且在许多情况下超出我们控制的风险和不确定性。特别是，本招股说明书“风险因素”部分中讨论的因素，以及详细载于我们截至2025年12月31日年度报告10-K表格和我们后续季度报告10-Q表格以及其他向SEC提交的定期和临时报告中的因素，可能影响我们的实际结果，并可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达的、预测的或暗示的期望、估计或假设产生重大差异。 可能导致结果发生重大差异的因素包括（但不限于）以下方面： • 石油、天然气和天然气液体的供需水平变化，以及由此对相关商品价格产生的影响；• 公共卫生危机的影响，包括传染病或大流行病以及任何相关的公司或政府政策或行动； • 欧佩克及其非欧佩克盟国为影响石油生产和定价所采取的行动，以及其他国内和国际政治、经济或外交发展； • 一般经济、商业或行业条件的变化，包括外汇汇率变化、利率、通货膨胀率或金融部门的不稳定； • 区域性供需因素，包括我们矿产和租金地块上生产的延误、削减或中断，或政府法令、规则或法规对该地块施加的生产限制； • 与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措，包括现有和未来法律及政府法规的影响； • 与气候变化相关的物理和转型风险，以及人们对于气候变化及其他环境、社会和治理因素的政治和社会观点的变化； • 我们现金股利政策带来的风险以及对未来股利的不确定性； •用水限制，包括我们运营商使用采出水量的限制，以及德克萨斯州铁路委员会为控制波斯湾诱发地震而实施的采出水井许可新令； • 石油、天然气或天然气液体价格的大幅下降，这可能需要确认重大减值费用； • 美国能源、环境、货币和贸易政策的变化，包括关税或其他贸易壁垒方面，以及由此产生的贸易紧张局势。 •首都的形势，包括金融和信贷市场的资金可得性与定价用于由我们有限的操作人员钻探开发，以及我们更换操作人员的能力在破产或违约时； •••••••••••thereto;• 我们的巨额债务以及我们信用评级的变化；• 恶劣天气条件和自然灾害；钻机、设备、原材料、物资以及油田服务的可用性或成本变化影响我们的操作员；我们估计的储量所固有的不确定性，以及我们已探明未开发储量的开发情况我们物业上的储备或项目区域的收益；我们生产资产和储量在二叠纪盆地的地理集中。少数生产前沿；安全、健康、环境、税务及其他影响我们的法规或要求的变更我们的操作人员（包括处理空气排放、水资源管理或全球影响的人员）气候变化；安全威胁，包括网络安全威胁以及因违规行为对我们业务的干扰钻石背部的信息技术系统，或信息技术系统的漏洞我们运营人员或我们进行交易的第三方系统的...电力、互联网获取不足或中断，以及电信基础设施、信息系统和计算机系统、交通、加工存储及其他影响我们操作人员的设施；地缘政治、地区冲突、战争行为或恐怖行为以及政府或军事的应对措施我们信用额度项下交易对手及套期保值合约交易对手方的财务状况变化运营子公司未能开发或获取额外储备，以及未能识别、完成或整合收购。我们对钻石背公司的运营依赖以及控制，以及潜在的利害冲突因此；以及本招股说明书补充文件中讨论的其他风险和因素或通过引用纳入本文的风险和因素。 鉴于上述因素，本招股说明书中所包含或通过引用所纳入的前瞻性陈述所预期的事件可能不会在预期的时间发生，甚至可能根本不会发生。此外，新的风险会不时出现。我们无法预见所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们所做的任何前瞻性陈述的预期结果产生重大差异的程度。因此，您不应过分依赖本招股说明书中作出或通过引用纳入的前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅就本招股说明书的日期而言，或如果更早，则仅就其作出的日期而言。我们无意更新或修订任何前瞻性陈述，除非适用法律要求我们这样做。 前景补充摘要 本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书以及我们通过引用纳入的文件中包含的部分信息，但并不包含您在做出投资决策前应考虑的所有信息。您应阅读整个招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书、通过引用纳入的文件以及我们参考的其他文件，以更全面地了解我们的业务和本次发行。请阅读本招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”部分，以及我们2025年12月31日止年度报告中10-K表格中包含的其他信息，这些信息已通过引用纳入本招股说明书补充文件，这些信息对于您在投资我们的A类普通股前应考虑的财务及其他重要信息至关重要。 2025年8月19日，在完成对SitioRoyaltiesCorp.（“Sitio收购”）的收购后，ViperEnergy, Inc.更名为VNOMSub, Inc.（“原Viper”），并成为NewCobraPubco, Inc.的全资子公司，后者随后根据管理Sitio收购文件的协议进行合并，更名为ViperEnergy, Inc.（“新Viper”）（该合并，即“ViperPubCo合并”）。2025年12月23日，公司完成了一次内部重组（“重组”），根据该重组，除其他外，ViperEnergyPartnersLLC（一家特拉华州有限责任公司，Viper的运营子公司，“旧OpCo”）的每一份已发行OpCo单位被转换为Viper新成立子公司VNOM HoldingCompanyLLC（“新OpCo”）发行的对等OpCo单位。本招股说明书中对“Viper”的引用补充指代：(A) ViperPubCo合并后的新Viper和(B) ViperPubCo合并前的原Viper。对“公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”、“我们”或类似术语的引用共同指代Viper及其合并子公司。对“运营公司”或“OpCo”的引用指代：(A) 重组后的新OpCo和(B) 重组前的旧OpCo。对“OpCo单位”的引用指代代表运营公司有限责任公司的权益的单位。对我们的“普通股”的引用，共同指代我们的A类普通股，面值每股0.000001美元，以及B类普通股，面值每股0.000001美元。对“Diamondback”的引用，共同指代DiamondbackEnergy, Inc.以及公司、运营