金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.50%，报4094.40点；深成指涨2.48%，报16205.56点；创业板指涨2.99%，报4342.71点；科创50涨3.85%，报2207.86点；恒指跌0.63%，报22881.02点。 ⚫美股行情：道指涨0.59%，报52182.74点；标普500涨1.18%，报7440.43点；纳指涨2.07%，报25820.15点；纳斯达克中国金龙指数涨1.41%，报5810.93点。热门科技股普涨，AMD涨超7%，英特尔涨超6%。加密储备概念、油气钻探板块走低，Circle跌超17%，Coinbase跌超3%。太空概念股普涨，SpaceX涨超4%，卫讯公司涨超17%。 研报推荐 【金元固收】周报20260628——央行MLF增量续作并官宣隔夜逆回购，债市窄幅波动贾晓庆2026.06.30 国际要闻 【金元固收】固收月报20260630——资金面扰动边际下降，债市谨慎追涨V1贾晓庆2026.06.30 ⚫美伊临时协议后中东供应回归，国际油价下跌⚫SK海力士向美国证券交易委员会（SEC）提交F-1招股说明书⚫Anthropic推出AI工作平台“Claude Science”，可用于自动化完成一系列生物学和化学研究任务⚫三星晶圆代工业务将1.4nm制程延后推进 【 金 元 交 运 】万 丰 奥 威(002085.SZ)-公司深度报告：汽车轻量化+通航飞机双翼驱动，展翅拥抱低空新时代李景星2026.06.30 国内要闻 ⚫工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》⚫6月份我国制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点⚫1-5月，我国具身智能产业企业销售收入同比增长22.4%⚫月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动 【金元交运】商业航天行业深度报告：空天经济崛起，迈入航天密集组网期李景星2026.06.30 【金元交运】低空经济行业周报（第26周）：《“人工智能+交通运输”典型应用场景创新行动方案》发布李景星2026.06.30 重要公告 ⚫四方达(300179，未评级)：拟定增募资不超过20亿元，用于金刚石钻针产业化项目等 ⚫同有科技(300302，未评级)：拟定增募资不超过10亿元，用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目等⚫中微公司(688012，未评级)：子公司拟出资不超14.7亿元参设私募投资基金，投资聚焦半导体、泛半导体和战略新兴领域等⚫圆通速递(600233，未评级)：上半年净利润同比预增69.34%到85.73% 【 金 元 传 媒 】中 国 电 影（600977.SH）首次覆盖报告—发行创作双端发力，影视龙头深入AI应用谭景文2026.06.30 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................55.研报推荐...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.50%，报4094.40点；深证成指涨2.48%，报16205.56点；创业板指涨2.99%，报4342.71点；科创50涨3.85%，报2207.86点；恒指跌0.63%，报22881.02点。 美股行情：道指涨0.26%，报52319.20点；标普500涨0.79%，报7499.36点；纳指涨1.52%，报26213.72点；纳斯达克中国金龙指数涨0.63%，报5847.59点。 热门科技股普涨，AMD涨超7%，英特尔涨超6%，台积电涨近5%，英伟达、苹果、特斯拉涨超2%。上半年美股科技股表现强势，AI热潮带动相关板块受益。众多与存储、半导体相关的科技股创出新高，上半年闪迪累涨857.8%，美光科技累涨304.6%，英特尔累涨超278%，西部数据累涨271%，希捷科技累涨251%，戴尔、联电涨近250%。半导体设备与材料、计算机硬件涨幅居前，科磊涨超8%，安森美半导体涨超6%，阿斯麦涨超5%，超微电脑、戴尔科技涨超4%。加密储备概念、油气钻探板块走低，Circle跌超17%，Coinbase跌超3%。太空概念股普涨，SpaceX涨超4%，卫讯公司涨超17%，Planet Labs PBC涨近6%，Rocket Lab涨超3%。锂矿股普涨，Sigma Lithium涨超6%，智利矿业化工涨近6%，美国雅保涨超4%。 2.国际要闻 ⚫美伊临时协议后中东供应回归，国际油价下跌 美油主力合约收跌1.02%，报70.03美元/桶，6月跌19%；布油主力合约跌0.65%，报73.43美元/桶，6月跌19.3%。美伊达成临时协议后霍尔木兹海峡航运恢复速度快于预期，中东供应回归，叠加多家机构提示全球原油供应过剩风险，引发油价下跌。 ⚫SK海力士向美国证券交易委员会（SEC）提交F-1招股说明书SK海力士向美国证券交易委员会（SEC）提交F-1招股说明书，正式启动美国首次公开发行（IPO）程序，拟发行美国存托股份（ADS），并申请在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“SKHY”。 ⚫Anthropic推出AI工作平台“Claude Science”，可用于自动化完成一系列生物学和化学研究任务 美国人工智能公司Anthropic推出了一款旨在帮助科学家实现科研自动化的新软件，希望借此减少科研工作中繁琐、重复的环节。Anthropic周二（6月30日）发布的声明表示，公司推出AI工作平 台“Claude Science”，可用于自动化完成一系列生物学和化学研究任务，例如预测蛋白质结构。Anthropic称，这款软件整合了科学家常用的多种工具，包括60多个科学数据库，其目标是让科学家能够更轻松地自动化执行多步骤任务，使用自然语言提问，并在无需逐一查询多个信息来源的情况下获得答案。 ⚫三星晶圆代工业务将1.4nm制程延后推进 三星晶圆代工业务正重新将1.4nm制程提上日程。据韩国媒体消息，三星并未像此前市场传闻的那样搁置1.4nm制程的开发，而是选择延后推进，量产目标由原定2027年调整至2029年。 3.国内要闻 ⚫工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》 工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，意见提出，提升算力支撑水平。推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力基础设施一体规划、同步建设。探索构建工业算力网络体系，加强端边云多层级算力动态协同能力，满足各类主体业务发展算网存用需求。 此外还提到，新型基础设施实现规模化部署，建设5万张工业5G专网，标识解析服务企业范围不断拓展，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，初步构建较为完备的工业数据基础制度体系。融合应用实现207个工业中类全覆盖，培育一批分级分类、特色鲜明的5G工厂，重点行业规上工业企业安全分类分级普及率达到80%。 ⚫6月份我国制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点 我国经济景气水平有所回升。国家统计局公布数据显示，6月份我国制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，环比均上升0.1个百分点。6月高技术制造业PMI为53.5%，环比上升0.6个百分点，明显高于制造业总体，高端制造发展持续向好，引领作用进一步增强。 ⚫1-5月，我国具身智能产业企业销售收入同比增长22.4% 国家税务总局最新税收数据显示，1-5月，我国具身智能产业企业销售收入同比增长22.4%。其中，机器人本体与整机制造、AI算法与软件集成、系统集成与行业应用企业销售收入同比增长30.1%、24.5%和27.9%。 ⚫月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动 月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动，投前估值涨至315亿美元。截至6月中旬，KimiARR（年度经常性收入）突破3亿美元。 4.重要公告 ⚫四方达(300179，未评级)：6月30日公告，拟定增募资不超过20亿元，用于金刚石钻针产业化项目和补充流动资金项目。 ⚫同有科技(300302，未评级)：6月30日公告，拟定增募资不超过10亿元，用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目、企业级存储系统和SSD智能制造项目、营销体验中心项目、补充流动资金。 ⚫中微公司(688012，未评级)：6月30日公告，公司全资子公司中微半导体（上海）有限公司（“中微临港”）拟与上海智微私募基金管理有限公司（简称“智微资本”）及其他投资人共同出资发起设立上海智微凌峰创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“基金”）。该基金募资规模暂定30亿元，投资聚焦半导体、泛半导体和战略新兴领域等。中微临港作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资不超过14.7亿元，预计将占该基金募资规模的不超过49%。中微临港持有智微资本45%的股权，且智微资本实际控制人、法定代表人、董事兼经理刘晓宇系公司第二届董事会副总经理、董事会秘书，中微临港与智微资本共同设立私募投资基金构成关联交易。 ⚫圆通速递(600233，未评级)：6月30日发布业绩预告，公司预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润31亿元到34亿元，同比增长69.34%到85.73%。报告期内，行业持续落实反内卷相关举措，竞争秩序逐步改善，终端价格合理修复，推动行业经营环境边际向好；同时，近年来公司全面推进人工智能转型，深化前沿技术在快递物流的垂直应用，推动AI应用与组织管理、业务场景的深度融合，多维度提升全链路运营效率，降低干线运输、中转操作及末端履约等环节的综合成本，改善服务质量和客户体验，增强市场拓展能力，品牌价值和溢价显著增强，带动经营业绩同比大幅增长。 5.研报推荐 【金元固收】周报20260628——央行MLF增量续作并官宣隔夜逆回购，债市窄幅波动 ⚫本周，利率债净融资额放量，央行增量续作MLF并宣布将于6月末启用隔夜逆回购工具。资金面先紧后松，债券市场窄幅波动。 ⚫全周来看，AAA级3年期中期票据到期收益率下行3.02BP至1.6353%；10年期国债到期收益率上行0.15BP至1.7314%。R001利率由1.4540%下行至1.4015%，累计下行5.25BP。 ⚫当前债市定价核心仍落在货币政策与资金面，央行收窄利率走廊、启用隔夜逆回购等操作更多是框架优化而非增量宽松，资金面预计跨季后逐步转松。7月政治局会议超预期加码概率有限，外需韧性降低总量刺激紧迫性，关注内需压力显性化后存量政策针对性提速可能性。预计债市维持窄幅震荡，曲线平坦化共识下短端定价已偏乐观，长端受制于刺激政策微调及政府债放量。 ⚫风险提示:政策变动调整超预期；经济数据超预期；流动性超预期收紧；长期利率波动风险。 【金元固收】固收月报20260630 ——资金面扰动边际下降，债市谨慎追涨V1 ⚫货币环境：人民币汇率回升、银行流动性压力下降 6月人民币汇率震荡回升，外汇占款继续环比上涨，对基础货币形成边际补充；非银存款明显回流大行，银行体系存差上升、流动性压力下降。但6月以来资金利率较5月