国联民生研究：2026年7月金股推荐

2026年7月策略观点：6月市场震荡分化，科技行业涨幅相对更高，但海外加息预期和地缘政治风险可能带动估值回落。市场短期调整需求显现，高景气方向主要集中在AI相关硬科技、新能源和部分周期行业。前期成长行业反弹接近历史高位，下一轮行情可能仍需等待，建议配置低位行业或红利方向平衡风险，等待市场调整后重新配置成长方向。

2026年7月金股组合：

1. 星源材质（300568.SZ）
2. 东山精密（002384.SZ）
3. 鹏鼎控股（002938.SZ）
4. 新易盛（300502.SZ）
5. 中际旭创（300308.SZ）
6. 巨化股份（600160.SH）
7. 广发证券（000776.SZ）
8. 浪潮信息（000977.SZ）
9. 潞安环能（601699.SH）
10. 精测电子（300567.SZ）

风险提示：宏观经济增长不及预期；政策落地不及预期；海外拓展不及预期；订单节奏不及预期。

2025年初至今国联民生金股组合表现：

• 收益率情况：54.61%（截至2026/6/28）
• 成份股贡献度：前15名与后15名贡献度分析

2026年7月金股推荐逻辑：

• 逻辑说明：高景气方向稀缺，主要集中在AI相关硬科技、新能源和部分周期行业，市场调整后或仍有上行动力。

2026年7月金股重点财务数据：

• 未在摘要中详细列出，需查阅完整报告获取具体数据。

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