国产算力进入放量期,份额升至41%,需求从可用转向规模商用;供需缺口推动全链涨价,H100租赁价5个月涨40%,国内头部云厂集体上调服务价5%-34%。产业链上中下游核心标的受益,包括芯片、互联、租赁三条主线,中报预披露窗口建议布局业绩确定性强的标的。国产算力进入放量期,份额升至41%,需求从可用转向规模商用;供需缺口推动全链涨价,H100租赁价5个月涨40%,国内头部云厂集体上调服务价5%-34%。产业链上中下游核心标的受益,包括芯片、互联、租赁三条主线,中报预披露窗口建议布局业绩确定性强的标的。