Cass Information Systems, Inc. 401(k) Plan 年度报告总结
计划概述与关键数据
Cass Information Systems, Inc. 401(k) Plan (以下简称“计划”) 受《雇员退休收入安全法》(ERISA) 约束，年度报告包含符合 ERISA 财务报告要求的财务报表。计划由 Cass Information Systems, Inc. (以下简称“公司”) 管理，公司地址为密苏里州圣路易斯市 Powerscourt Drive, Suite 550, St. Louis, Missouri 63131。
雇主与员工贡献
- 雇主贡献包括 3% 的自主贡献和匹配员工前 6% 贡献的 50%，受 IRS 限制。2025 年 12 月，公司将其已终止的定义收益计划的多余资产 1,196,502 美元转移至该计划，用于部分资助 2026 年的 3% 自主贡献。
- 员工可自愿选择贡献其 1% 至 100% 的符合资格的薪酬，最高不超过 IRS 允许的上限。50 岁或以上员工可进行税前追缴贡献，上限在计划文件中规定。新员工自动加入 6% 的税前贡献，每年自动增加 1%，最高 10%，除非选择其他方式。
- 2024 年 10 月 31 日，公司终止了其定义收益计划，相关计划的 6,819,079 美元转账贡献包含在年度报表中。
参与者资格与账户管理
- 公司或其全资子公司 Cass Commercial Bank 的员工在服务满一个月并年满 21 岁后可参与计划。不符合资格的人员包括：工会代表、无美国收入的非居民外国人、租赁员工以及工作地点不在公司维护的处理中心且职位包含“Offsite”的员工。
- 参与者账户记录其贡献、公司匹配和贡献以及计划收益，并扣除管理费用。参与者有权获得其已获得权益的账户余额。
收益权与费用
- 员工对其储蓄贡献和转账贡献的部分 100% 获得收益权。雇主贡献（包括匹配和自主贡献）需满足收益权要求，未满足部分可用于减少公司未来的贡献或管理成本。2025 年和 2024 年，未满足收益权的雇主贡献总额分别为 7,110 美元和 15,650 美元。
- 计划管理费用由公司或未满足收益权的账户支付，投资相关费用则使用计划资产支付。
财务报表与审计意见
- 独立注册公共会计师事务所对截至 2025 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日的财务报表进行审计，认为财务报表公允地反映了计划的净资产和变化情况。
- 财务报表包括：净资产报表、净资产变动报表、财务报表附注以及补充信息（截至 2025 年 12 月 31 日的资产表）。
重要会计政策
- 财务报表按美国公认会计原则的应计制编制。
- 信托基金由 Principal Life Insurance Company (受托人) 管理，参与者可选择投资于多种资产类别。
- 投资按公允价值报告，公允价值定义为市场参与者在计量日按有序交易出售资产或转移负债的价格。不同资产类别的公允价值计量方法包括：雇主普通股（按活跃市场收盘价）、共同基金（按每日收盘价）、集合信托基金和独立账户（按受托人提供的净资产价值）。
关联方交易
- 计划投资于由 Principal Life Insurance Company 或其关联公司管理的独立账户或集合信托基金，相关费用为 2025 年 140,307 美元和 2024 年 99,911 美元。
- 计划投资于公司普通股，截至 2025 年和 2024 年 12 月 31 日，分别持有 14,861 和 17,615 股，公允价值分别为 617,038 美元和 720,645 美元。期间收到的现金股息分别为 23,076 美元和 24,774 美元。
计划终止与风险
- 计划管理员有权根据 ERISA 条款终止计划，终止时参与者将 100% 获得权益。
- 计划投资于各种投资证券，面临利率风险、市场风险和信用风险。投资价值的变化可能对参与者账户余额产生重大影响。
税务状况
- 根据 2020 年 6 月 30 日 IRS 的最新意见函，计划采用的已批准计划文件符合《内部 Revenue Code》第 401(a) 条的规定，其信托根据第 501(a) 条免缴联邦所得税。计划管理员认为，计划及其信托仍在计划条款内运作，并符合《内部 Revenue Code》的适用条款。
