卡斯信息系统 2024年度报告

根据1934年《证券交易法》第15(d)节，关于员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告 (标记一) 根据1934年证券交易法第15(d)条编制的年度报告 截止到2024年12月31日的财政年度 或 根据1934年证券交易法第15(d)条提交的转变报告 对于从 __________ 到 __________ 的过渡期 佣金文件编号：000-20827 A. 计划全称和计划地址，如果与下方命名的发行人不同： CASS信息系统公司 401(K)计划 B. 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址： 目录 所需信息 卡西信息系统公司 401(k) 计划（以下简称“计划”）受 1974 年《雇员退休收入安全法》（以下简称“ERISA”）修正案规定的约束，为了满足 11-K 表格的要求，已包括随附的按照 ERISA 财务报告要求编制的计划财务报表和表格。 CASS信息系统公司401(k)计划索引 财务报表： * 根据美国退休人员收入保障法（ERISA）下劳工部规则和法规第2520.103-10条所要求的除其他时间表之外的内容已被省略，因为它们不适用。 独立注册公共会计师事务所报告 致卡森信息系统股份有限公司401(k)计划的补偿委员会、计划管理员和计划参与者： 财务报表意见 我们已审计卡西信息系统公司（Cass Information Systems, Inc.）401(k)计划（“计划”）截至2024年12月31日和2023年可供受益净资产的相关报表，以及截至当期结束的用于可供受益净资产的变动相关报表和相关注释（统称为财务报表）。在我们的意见中，财务报表在所有重大方面公允地反映了计划截至2024年12月31日和2023年可供受益净资产，以及截至当期结束的用于可供受益净资产的变动，符合美国普遍接受的会计原则。 意见基础 这些财务报表由计划的经营管理人员负责。我们的责任是在审计的基础上对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，要求我们在计划方面保持独立。 我们依据公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，了解财务报表是否不存在重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。本计划无需具有，我们也没有被委托执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但并非为了对计划的有效性发表意见。因此，我们不作此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由错误还是舞弊引起的，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括在抽样基础上检查与 财务报表中的金额和披露。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。 补充信息 截至2024年12月31日的资产附注（年末持有）已根据计划财务报表审计而实施审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的会计和其他记录相核对，并执行程序以测试补充信息中提供信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合劳工部1974年《员工退休收入安全法》下的报告和披露规则和法规。在我们看来，补充信息在所有重要方面均公允地反映了整个财务报表。 /s/ LBMC, PC 我们自2023年起担任该计划的审计师。 布伦特伍德，田纳西州2025年6月30日 目录 CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. 401(k) 计划 可供受益净资产声明 2024年12月31日和2023年 参见财务报表附注。 CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. 401(k) 计划 财务报表附注2024年12月31日和2023年 注意 1 – 计划描述 该计划说明提供了基本信息。参与者应参考计划文件以获取该计划规定的更完整的说明。 (a) 雇主缴款——雇主缴款的金额由卡仕信息系统公司(\"公司\"、\"雇主\"或\"卡仕\")的退休计划委员会(计划管理员)确定。雇主缴款的金额也经公司高管层批准。 对于所有有资格参加该计划但无资格参加公司定义的福利退休计划（通常指2016年12月31日后加入公司的员工），公司提供3%的缴费，并匹配员工前6%缴费的50%，但受IRS限制。 2021年3月之前，对于参与公司定义收益退休计划的员工，公司将匹配员工贡献的前3%的50%，但需遵守irs限制。在公司定义收益退休计划冻结未来收益累积时，所有符合资格的员工都获得了相同的3%贡献，以及上述对于不符合参与公司定义收益养老金计划资格的员工讨论的50%的前6%员工贡献匹配。这些长期员工还额外获得了3%的贡献，直至2023年12月31日。参与者无需积极向计划进行缴款，即可获得额外贡献的资格。 (b) 员工缴款 – 每位计划参与者可以选择按财年其符合资格的薪酬的1%至100%向计划缴款，只要这些缴款不超过《国内收入法》规定的最高允许金额。参与者也可以缴款，这些缴款代表来自其他合格的固定缴款计划和固定收益计划的分配。此外，年龄在50岁或以上且符合资格的参与者有资格进行税前追缴缴款，但不超过计划文件中描述的某些限额。符合资格的新聘用员工将自动参加税前缴款，缴款率为6%，并自动按每年1%的速率递增至8%，除非他们选择其他方式。 2024年11月期间，公司终止了其Defined Benefit计划。在终止时，Defined Benefit计划的参与者可以选择一次性分配和/或将福利转入401(k)计划。在2024年期间，与已终止的Defined Benefit计划相关的转入金额为6,819,079美元，已包含在净资产变动表中的转入金额中。 (c) 参与者资格 – 公司或其全资子公司，Cass商业银行的员工（按计划定义）在服务满一个月并年满21岁时，将有资格成为计划的参与者。 目录 CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. 401(k) 计划 财务报表附注2024年12月31日和2023年 不符合参与该计划资格的个人包括：(a) 由一个与公司就退休福利进行真诚谈判的谈判单位所代表的个人；(b) 非居民外国人，其在美国没有收入或所有此类收入均免缴美国所得税；(c) 租赁员工；以及 (d)主要工作地点是雇主维护的加工中心以外的员工，其职位名称包含“离岗”。 (d) 参与者账户——每个参与者的账户会记入其贡献、公司匹配及贡献的分配以及计划收益，并会扣除管理费用的分配。分配基于定义的参与者收益或账户余额。参与者有权享有的福利是其投入账户中可以提供的福利。 (e) 红利归属——员工对其储蓄贡献所导致的账户任何部分以及任何转入贡献的部分均享有100%的红利归属。雇主贡献，包括但不限于，匹配额外贡献和自由裁量贡献，按照以下方式归属红利： 如果员工在完全受益前终止雇佣，则未归属的雇主匹配和任意贡献部分将用于减少公司未来的贡献或计划管理费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日，被没收的未归属账户总额分别为15,650美元和5,964美元。在2024年和2023年期间，雇主贡献分别通过被没收的未归属账户减少了492,225美元和152,563美元。 (f) 分配——根据计划条款，2017年1月1日之前入职并在2017年1月1日之前达到59½岁年龄的参与者有资格在2017年1月1日之前领取其余额。2017年1月1日入职并在达到65岁年龄后，有资格领取所有为该参与者维护的账户中的全部余额。在达到59½岁年龄之前终止工作的参与者，如果相关金额已经具有收益权，则可以领取其缴费及其缴费的收益和雇主的缴费及其缴费的收益。如发生死亡，参与者账户中任何已具有收益权的余额将支付给指定的受益人。 (g) 计划管理成本 – 公司在计划管理中发生的费用由公司支付或从已没收的非归属账户中支付。仅归属于资金投资的费用则用计划资产支付。 目录 CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. 401(k) 计划 财务报表附注2024年12月31日和2023年 (h) 应收款——根据计划条款，参与者可以从其账户中借入最低1000美元，最高金额等于50,000美元或参与者已获授账户余额的50%中较小者。该贷款由参与者的账户余额担保，并按Cass信息系统公司退休计划委员会（计划管理人）根据当地现行利率确定的利率计算利息。本金和利息通过工资扣除按比例支付。 注意 2 – 重要会计政策摘要 以下为该计划遵循的重要会计政策： (a) 报表基础 – 所附的财务报表是在会计权责发生制基础上编制的，反映了可用于受益的净资产以及这些资产的变化情况。按照美国普遍接受的会计准则编制财务报表需要作出影响报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值存在差异。 (b) 支付福利 - 福利在支付时记录。 (c) 信托基金 - 根据主要人寿保险公司（受托人）与公司签订的信托协议条款，受托人代表该计划管理信托基金。参与者可以选择将其账户余额的一部分投资于多种资产类别，包括投资于债务和股权工具以及公司普通股的集合账户、共同基金和集合信托基金。在前期，参与者可以选择将其账户余额的一部分投资于普通账户，该账户由向保险公司投资的保本收益合约组成。 (d) 投资估值和收入确认 – 投资按公允价值列报。公允价值是在计量日市场参与者之间进行的有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格或支付的价格，如注释3中所述。 证券的买卖按成交日登记。利息收入按权责发生制登记。股利按除息日登记。净增值包括本年买入、卖出及持有的投资的收益和损失。 (e) 应收参与方款项——应收参与方款项按其未付本金余额加上任何已计未付利息报告。相关费用记入管理费用，并在发生时计入费用。截至2024年12月31日或2023年，未记录任何信用损失准备。如果参与方停止偿还贷款，且计划管理员认为参与方贷款构成违约，则 目录 CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. 401(k) 计划 财务报表附注2024年12月31日和2023年 参与者贷款余额减少，并按照计划文件记录一项收益。 (f) 后续事项 – 计划已评估截至2025年6月30日的后续事项，即财务报表发布之日。 注意 3 – 公允价值计量 该计划的投资在随附的用于受益的净资产报表中按公允价值报告。用于衡量公允价值的方法可能会产生一个金额，该金额可能无法反映公允可实现价值或未来的价值。此外，尽管计划管理员认为估值方法是适当的并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能会导致在报告日产生不同的公允价值计量。 公允价值计量会计文献建立了一个价值层级，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术中的输入。该层级由三个广泛的级别组成： 一级——估值方法论的输入是不调整的活跃市场中相同资产和负债的报价，具有最高优先级。 第二级——估值方法输入包括活跃市场中类似资产或负债的报价价格、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价价格、资产或负债的可观察报价以外的输入，或经由相关性或其他方式主要源自或证实于可观察的市场数据的输入。如果资产或负债有指定的（合同）期限，则第二级输入必须在资产或负债的绝大部分期限内可观察。 三级 – 对估值方法论的输入是不可观察的，并且具有最低的优先级。 该计划根据可用的输入，采用适当的估值技术来衡量其投资的公允价值。当可用时，该计划使用一层输入来衡量公允价值，因为它们通常提供最可靠的公允价值证据。只有当一层和二层输入不可用时，才使用三层输入。 以下是用于以公允价值计量资产所使用的估值方法说明。截至2024年12月31日和2023年，所