博雅新材料股份有限公司招股说明书(申报稿)

博雅新材料股份有限公司 BOYAADVANCED MATERIALS CO.,LTD. （四川省眉山高新技术产业园区君乐路3号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦） 致投资者的声明 一、公司上市目的 （一）立足无机非金属晶体材料开发，实现国家关键领域材料安全可控 博雅新材核心竞争力源于对无机非金属晶体材料长晶技术的深度掌握与持续迭代，构建了具备通用性的晶体生长技术平台。依托该核心技术平台，公司的技术经验可复制至不同品类晶体材料的研发和量产，能够对接并解决国家多个战略关键领域的核心材料需求，助力解决相关材料进口依赖。 目前，公司核心产品覆盖硅酸钇镥闪烁晶体、钒酸钇晶体、碳化硅单晶及精密光学元件，应用于高端核医学影像、光通信、高能物理等关键领域，为相关领域产业升级提供有力支持。 通过本次上市，公司将进一步聚焦无机非金属晶体材料主业，持续加大研发投入、迭代核心技术、扩大产能规模，立足自身技术优势顺应国家战略需求，助力实现我国多个战略领域重点材料的安全可控，保障相关产业链供应链安全稳定。 （二）基于国家稀土资源优势，助力我国稀土产业提质升级，重塑全球尖端行业供应格局 稀土资源是我国优势战略资源，长期以来，我国稀土产业发展集中在上游冶炼分离环节，而后端高附加值应用领域则主要被欧美等西方国家主导，产业价值链存在短板。 在此背景下，公司通过自主研发实现硅酸钇镥闪烁晶体规模化生产，解决了我国核医学设备等领域核心器件的进口替代问题；同时，通过海外并购，逐步从全球市场参与者转变为重要供应者，持续削弱既往的国际供应依赖，并可能凭借全产业链优势影响全球晶体市场的定价权与供应格局。 通过本次上市，公司将进一步深化稀土下游高附加值领域布局，推动全球高附加值稀土产业向中国迁移，助力我国稀土产业从“原料优势”向“产业优势”转型，重塑全球高科技产业供应格局。 （三）紧抓全球AI算力架构调整机遇，大力推进我国光通信领域核心材料产能建设 当前，全球科技产业正经历从“电子集成”向“光子集成”的代际跨越，AI算力需求的激增持续促使数据传输架构从传统“光-电-光”交换向“全光交换”转型，全光交换技术的规模化应用已成为行业发展趋势。谷歌的公开数据显示，AI网络架构在使用全光交换后，在提升传输效率的同时显著降低了能耗。谷歌、英伟达、Meta等科技巨头均在计算架构中加大对OCS的规模化应用，直接牵引上游钒酸钇晶体的战略性放量。 我国亦高度重视光通信产业发展，工信部在2026年6月颁布的《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》（工信部通信〔2026〕121号）中首次明确定调“加强高端光电芯片、全光交换器件（OCS）、光电共封装（CPO）器件研发验证，攻关智算超节点光电互联技术”，该政策对光电行业的支持信号明确。钒酸钇晶体作为解决光路偏转与光信号隔离的核心关键材料，已被列入国家基础元器件攻坚清单。 通过本次上市，公司将加大光通信领域核心材料研发与产能建设投入，打造全球领先的光通信领域核心材料供应商，持续提升行业影响力，进一步加强中国厂商在全球光电子产业中的战略话语权，助力我国光通信产业实现高质量发展。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》等相关规定，建立健全了股东会、董事会等内部治理结构，按照上市公司的治理标准建立健全了现代企业制度，制定并执行《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等议事规则；为保证经营独立、交易公平、公允、公正，公司建立了《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等相关规章制度。同时，为提高信息披露质量，确保投资者能够及时、准确、完整地了解公司的经营成果、财务状况、重大决策等重要信息，有效保障中小投资者权益，公司建立了《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等相关制度。 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会（已取消）按照制度要求规范运行，各股东、董事、高级管理人员、监事会取消前的在任监事勤勉尽责，切实行 使权利，并履行义务，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次募集资金扣除发行费用后主要用于“稀土功能材料生产项目”和“研发中心建设项目”。公司募投项目围绕主营业务展开，集中在产能扩建和新材料开发两个方面，符合国家有关产业政策和公司发展战略。 “稀土功能材料生产项目”主要为顺应公司产品下游市场爆发式增长需求，以无机非金属晶体材料长晶技术为依托，加快产能建设、突破产能瓶颈，为我国稀土产业升级做好准备。“研发中心建设项目”主要集中于攻克光隔离器中法拉第旋光片的上游核心晶体材料的生长难题以及碳化硅散热基板等新材料开发，丰富公司前沿技术储备，构筑竞争壁垒，有效支持公司未来产品创新和行业拓展。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 公司专注于无机非金属晶体材料核心赛道，锚定国家稀土战略发展方向，精准把握全球AI算力架构重构的时代机遇，凭借技术深耕与市场布局双轮驱动，整体业绩规模实现快速攀升。2026年一季度，公司实现营业收入10,481.99万元（经审阅，下同），较上年同期增长99.31%，增长幅度较大；经营业绩稳步提升，公司发展潜力较大、增长动能较为充沛，未来发展预期持续向好。 “算力即国力”已成为全球共识，各国均加码AI算力基础设施建设，行业投入力度不断加大，市场需求持续扩容。公司将持续拓宽在AI算力中心相关光通信领域的市场覆盖范围，丰富产品矩阵，依托多元化产品结构筑牢发展根基，有效提升经营抗风险能力，稳步增强核心盈利能力，为企业长期可持续经营提供坚实保障。 展望未来，公司将坚守主业初心，深化多产品线协同联动，持之以恒推进技术创新与突破，力争成为全球稀土功能晶体材料领域的技术引领者与核心供应商，持续强化在核医学探测、光通信等国家关键领域的综合竞争实力，全力打造国内领先、国际知名的高端功能晶体材料制造标杆，助力国家战略材料领域高质量发展。 （本页无正文，为《博雅新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》之致投资者的声明之签署页） 发行人声明 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况 目录 致投资者的声明...........................................................................................................1 一、公司上市目的................................................................................................1二、公司现代企业制度的建立健全情况............................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划............................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划............................................................3 发行人声明...................................................................................................................5 发行概况.......................................................................................................................6 第一节释义...............................................................................................................11 一、基本术语...................................................................................................... 11二、专业术语......................................................................................................14 第二节概览...............................................................................................................22 一、重大风险提示..............................................................................................22二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................26三、本次发行概况..............................................................................................27四、发行人的主营业务经营情况......................................................................28五、发行人板块定位情况..................................................................................31六、发行人报告期主要财务数据及财务指标..................................................35七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况..................................36八、发行人选择的具体上市标准......................................................................37九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................38十、募集资金运用与未来发展规划..................................................................38十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................39 第三节风险因