上海西井科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所、中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 自工业文明肇始，人类便从未停止对效率与自主的追求。在万物智能的时代，西井科技选择让人工智能深入物理世界的最深处，赋予机器自主的生产力，将人工智能从感知带向行动，从理解带向决策，让运输工具在港口、工厂等现实物理场景中真正实现自主作业。 大物流行业的智能化升级是感知、决策与系统优化的综合变革。西井科技坚信真正的智能不在于替代人类，而在于与人类协同，解决那些长期存在却难以根治的效率瓶颈与安全痛点。因此，西井科技以“物理AI”和“运营AI”两大核心抓手，聚焦人工智能及无人驾驶技术在大物流场景的深度应用。其中，“物理AI”让设备在海港、陆港、空港、智慧工厂及多式联运等场景中实现自主、精准作业，而“运营AI”则构建覆盖全场的智能调度与协同网络，实现任务、设备、能源、交通的闭环优化。历经积累，西井科技已推动大物流行业从单点智能到系统智能的升级，实现从技术突破到规模化复制的跨越。西井科技提供的不仅是高效的无人驾驶产品，更是人工智能与实体经济深度融合的基础设施，致力于为产业升级提供可持续的智能解决方案。 一、发行人上市的目的 （一）建立多元化融资渠道，支撑长期研发投入与全球化布局 大物流行业的智能化与新能源化转型需要持续的资本投入。作为国家级专精特新重点“小巨人”企业，公司始终坚持以正向自研驱动技术创新，已构建起覆盖整车设计、无人驾驶软硬件的自主研发技术体系。通过本次上市，发行人可以进一步拓宽融资渠道，使用募集资金加码研发投入，以提升核心技术水平并丰富产品线，加快扩大市场份额，为公司在AI模型、无人驾驶技术等核心领域的前沿技术研发提供资金保障，同时支持公司全球化布局及境外业务拓展，巩固公司在全球智慧物流领域的竞争地位。 （二）吸引与激励优秀人才，增强持续创新能力 AI模型以及无人驾驶技术的研发等属于技术密集型与人才密集型领域，需要大量高素质人才。上市将有助于提升公司品牌影响力和人才吸引力，进一步 构建规范管理体系与完善人才发展机制。通过建立更具市场竞争力的薪酬体系与股权激励机制，汇聚高水平的研发、管理与运营人才，为公司持续创新提供支撑。 （三）完善公司治理，持续为投资者和社会创造价值回报 通过本次上市，公司将以更高标准优化治理架构，进一步完善内部控制体系，提升决策的科学性与透明度。公司将以高质量上市公司标准严格要求，建立健全投资者权益保护机制，确保信息披露的真实、准确、完整，与投资者建立长期互信关系。同时，公司将以国家战略规划为引领，以科技创新为驱动，推动大物流领域降本增效与低碳发展，为投资者和社会创造长期、可持续的价值回报。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 自成立以来，公司一直致力于现代企业制度的建立、完善和优化。公司已根据《公司法》《证券法》《上市规则》等相关法律法规的要求，建立并完善了法人治理结构。公司已形成了规范、标准且健全的治理体系，符合法律、法规及中国证监会对上市公司治理的规范要求。发行人根据自身业务情况设置了合理的内部组织架构，建立健全符合现代企业治理规范的内控管理机制。未来，发行人将持续完善内部管理制度，切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次募集资金的运用紧密围绕公司深化物理AI应用、拓展全球市场的核心战略。对新一代无人驾驶算法及调度体系的投入，体现了公司坚持技术驱动、构筑长期壁垒的总体策略，是实现在枢纽型、生产型场景持续领跑，并在多式联运场景率先突破的重要保障；对整车及具身智能产品研发试制基地的建设，是公司完善正向研发闭环、强化智能装备研发设计能力的重要举措，将支撑公司产品矩阵的丰富与快速迭代，为拓展至更广阔的场景提供硬件保障；全球化业务体系拓展项目则是公司全球化战略从全面布局走向立体深耕的系统性投入，通过构建坚实的本地化运营体系，将显著提升公司的全球市场服务能力，驱动境外业务成为公司业绩增长的坚实支柱。此外，随着运营类业务的持续增长、 生产型场景的稳步拓展，公司需要持续的资金支持。整体而言，本次募投项目的实施，将从技术、产品、市场、资金等四个维度系统性地支撑公司既定经营战略的扎实落地，为长远发展夯实基础。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）关于发行人持续经营能力 作为国内最早一批布局并实现无人驾驶技术在港口码头场景落地的企业之一，公司构建了覆盖从硬件底层到软件算法的正向自研技术创新体系，拥有“智能装备+解决方案”的全链条服务能力，能够为客户提供从单一智驾车辆到全场调度的整体方案。报告期内，公司营业收入分别为18,126.23万元、19,536.75万元和49,298.68万元，复合增长率64.92%。 依托技术与产品的优势，公司成功交付了众多标杆项目，业务覆盖全球多个国家，在市场开拓中拥有显著的先发优势。截至目前，公司业务范围已扩展至欧洲、中东、东南亚、非洲、美洲等全球30个国家和地区，服务包括长江和记实业、赛力斯、天津港、上海振华重工、中远海运、宝驷智慧物流、新加坡港务集团、迪拜环球港务集团等港口、航运、智慧工厂等行业巨头在内的200余位客户。2025年全球吞吐量前20的港口中，70%已与公司达成合作。公司凭借在市场中积累的良好口碑、相对稳定的客户群体以及完整高效的业务系统，具备保持生产经营可持续发展的能力。 （二）关于发行人未来发展规划 公司致力于成为全球大物流场景智能化升级的引领者，在持续强化核心技术与产品壁垒的基础上，推动大物流场景智能化解决方案由“单点自动化”向“全场协同”、由“设备交付”向“运营优化”、由“单一枢纽”向“跨枢纽网络”系统性升级，以持续的技术创新与商业化落地，推动物流体系从人工驱动向智能自主运营跃迁。 具体而言，公司将围绕以下四个方向深化战略布局：一是持续加大技术研发投入，在单车智能、全场协同与跨枢纽网络三个层次构筑长期壁垒。在单车智能层面，持续提升系统在复杂工况下的感知、决策与自主推理能力；在全场协同与跨枢纽网络层面，推动智能调度由规则驱动向模型自进化跃迁，从单场 协同迈向跨网络全域协同。二是深化枢纽型物流场景的规模化应用。在巩固并扩大在集装箱港口市场领先优势的基础上，加速在不同枢纽场景的快速复制与部署，持续提升市场渗透率。三是将已验证的一体化解决方案向生产型物流场景进行延伸应用。助力制造业客户实现精益生产与供应链优化，推动生产型物流成为公司业绩增长的重要来源。四是构建覆盖全球核心区域的本地化运营与服务体系，推动境外业务从项目交付走向体系化经营，将境外市场打造成为公司持续、稳定的增长支柱。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页） 本次发行概况 目录 声明................................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人上市的目的.........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况.........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划.........................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划.........................................................4 本次发行概况...............................................................................................................7 目录................................................................................................................................8 第一节释义...............................................................................................................13 一、普通术语.......................................................................................................13二、专业术语.......................................................................................................17 第二节概览...............................................................................................................20 一、重大事项提示...............................................................................................20二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................22三、本次发行概况...............................................................................................23四、发行人主营业务经营情况...........................................................................25五、发行人板块定位情况...................................................................................27六、发行人报告期主要财务数据和财务指标...................................................32七、发行人财务报告审计截止日后主