瑞穗金融美股招股说明书(2026-06-29版)

核心观点：

• 发行主体和产品：三菱日联金融集团（Mizuho Financial Group）计划发行总额为若干美元的优先可转换固定利率票据和优先可转换浮动利率票据。固定利率票据分为4年、6年、11年和21年期，浮动利率票据分为4年和6年期。
• 利率机制：固定利率票据在到期前会重置为浮动利率，浮动利率票据则直接以SOFR为基准利率。
• 风险因素：
  • 结构性次级：票据在结构上次于集团的子公司负债，包括三菱银行和三菱信托银行，投资者在集团子公司出现偿付风险时可能无法全额收回投资。
  • TLAC风险：如果集团或其子公司被认定为系统重要性金融机构，可能会触发有序解决程序，导致票据被吸收或价值大幅下降。
  • 流动性风险：票据没有二级市场，流动性可能受限，市场价格可能波动。
  • 利率风险：固定利率票据重置后的利率可能低于初始利率，浮动利率票据的利率受SOFR波动影响。
• 募集资金用途：募集资金将用于向三菱银行提供贷款，该贷款旨在符合日本TLAC标准，用于一般公司目的。
• 其他重要信息：
  • 赎回权：集团有权在任何系列票据到期前一年或发生特定税收事件时赎回票据。
  • 税收：利息支付可能受到日本预提税的影响，但存在一些豁免情况。
  • 上市：集团已申请在卢森堡证券交易所上市票据，并在其欧元MTF市场上进行交易。