第一资本信贷 2025年度报告

截至2025年12月31财年 计划的全称及地址（若与下方所列发行人地址不同）： 美国资本一金融公司员工储蓄计划 B. 根据该计划持有的证券的发行方名称及其主要行政办公地址： Capital One 金融公司1680 Capital One 大道弗吉尼亚州麦利恩 22102 独立注册会计师事务所报告1审计后的财务报表：可供受益净值声明2权益可供分配净资产变动说明3财务报表附注4 补充时间表：H 表格第 4i 行——年度末资产表13签名15展览：附件23.1 独立注册会计师事务所的同意函 独立注册会计师事务所报告 致Capital One金融公司关联储蓄计划参与者及计划管理员 财务报表意见 我们已审计截至2025年12月31日和2024年12月31日的Capital One金融公司关联储蓄计划（以下简称“计划”）可供受益净资产相关的附注，以及截至该等年度末的可供受益净资产变动相关附注（统称为“财务报表”）。在我们看来，该财务报表在所有重大方面公允地反映了计划截至2025年12月31日和2024年12月31日的可供受益净资产，以及截至该等年度末的可供受益净资产的变动情况，并符合美国公认会计原则。 意见依据 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是基于我们的审计，对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，我们被要求在计划方面保持独立。 我们根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们制定和执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论该错报是由于错误还是舞弊导致的。《计划》无需具备内部控制审计，我们也未受委托执行其财务报告内部控制的审计。作为审计的一部分，我们需获取对财务报告内部控制的了解，但并非旨在对《计划》的财务报告内部控制有效性发表意见。因此，我们未发表此类意见。 我们的审计包括执行程序，以评估财务报表出现重大错报的风险，无论该错报是由于错误还是舞弊造成的，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括对财务报表中金额和披露的相关证据进行抽样检查。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们出具意见提供了合理的基础。 《雇员退休收入保障法》要求的补充时间表 截至2025年12月31日的资产补充时间表（以下简称“补充时间表”）已作为计划财务报表审计的一部分，接受了审计程序。补充时间表中的信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定信息是否与财务报表或适用的会计及其他记录相符，以及执行程序以测试补充时间表中列示信息的完整性和准确性。在形成我们对信息的意见时，我们评估了该信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则和法规。在我们看来，整体而言，该信息在实质性方面公允地反映了财务报表。 / Ernst & Young 有限合伙企业 财务报表附注Capital One金融公司员工储蓄计划 注释1—计划说明 自1995年1月1日起，资本一金融公司（以下简称“公司”）为使其符合条件的员工受益，设立并采纳了资本一金融公司员工储蓄计划（以下简称“计划”）。 公司福利委员会是计划的管理人，而富达管理信托公司（“受托人”）是2025年和2024年计划年度的计划受托人。根据下文所述的计划合并，截至2025年12月31日，在发现金融服务401(k)计划（“发现401(k)计划”）中持有的资产由Alight/纽约梅隆银行（“BNY”）保管。 本计划说明仅提供一般信息。参与者应参考计划文件，以获取计划条款的更完整说明。 通用 该计划是一项固定缴款计划，涵盖公司所有年满18周岁（包括任何采用该计划的关联公司）的员工。符合条件的员工在入职时将自动加入该计划，除非他们选择退出计划参与。该计划是一项合格的固定缴款退休计划，根据《国内收入法典》（以下简称“法典”）第401(a)和401(k)节的规定，分别采用现金或递延安排，并受1974年《雇员退休收入安全法》（以下简称“ERISA”）修订版规定的约束。 合并计划 2025年5月18日，公司完成了对Discover金融服务的收购（“Discover”）。随后，自2025年12月31日当天结束起，Discover 401(k)计划被并入该计划，该计划成为存续计划。 贡献 根据该计划，参与者可以选择每年缴纳不超过其符合资格薪酬50%的税前和Roth缴款，但需遵守美国国税局（“IRS”）的限制。2025年和2024年的IRS限制额分别为23,500美元和23,000美元。在特定日历年末年龄达到50岁或以上的参与者，可以额外进行7,500美元的选修递延缴款，适用于2025年和2024年。2025年新增规定：在2025年末年龄在60至63岁之间的参与者，可以递延额外更高额的补缴款3,750美元。参与者还可以将代表其他合格计划分配的金额作为滚动缴款进行缴款。 公司为每位符合条件的员工账户进行非自愿性缴款，并匹配员工部分缴款。公司的缴款总额最高可达符合条件的薪酬的7.5%，其中包含两个主要组成部分：(1) 基础安全港非自愿性缴款和(2) 公司匹配缴款。 根据计划文件定义的符合条件的薪酬3%的基本安全港非任意缴款，无论员工是否向计划缴款，均向所有符合条件的员工缴纳。此外，公司还会为参与者缴纳最高为其符合条件的薪酬4.5%的匹配缴款。对于那些如果全年均匀向计划缴款的话本应获得全额匹配缴款的参与者，公司会为其进行“补足”匹配缴款。在计划年度内，已向计划进行税前和/或罗斯缴款的员工有资格获得公司的匹配缴款。公司按每个薪酬周期进行缴款，新员工立即有资格获得公司的匹配缴款。所有公司缴款均为现金缴款。 参与账户 每位参与者的账户会记录其个人贡献以及公司贡献和计划收益的分配。公司贡献的分配根据计划文件中定义的参与者贡献或符合条件的薪酬来确定。计划收益的分配则根据每个参与者账户中计划投资选项的单位数量来确定。参与者应享有的权益是指在其记录日其已归属账户中可以提供的权益。 授权 参与者贡献以及公司基础安全港非选择型贡献立即归属，连同这些贡献的收益。公司的匹配贡献加上其上的实际收益，在服务满两年后归属。 已冻结账户 终止参与者的未归属账户超额没收余额，在支付管理费用后，用于减少公司未来的贡献。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没收的未归属账户总额分别为11,773,061美元和13,017,806美元。用于减少公司贡献的没收款项分别为2025年的13,390,489美元和2024年的13,326,193美元。 投资选项 该计划的所有投资均由参与者自主选择。参与者可以随时更改其投资选项。截至2025年12月31日，公司提供了21种投资选项，具体如下： •恒定价值基金 (景顺)资金投资于由优质保险公司和银行发行的多元化投资合同组合中，每个合同均带有计息利率，并由优质证券提供担保。 财务报表附注Capital One金融公司员工储蓄计划 白标基金 •美国小/中盘股权益基金资金主要投资于罗素2500指数中的普通股，该指数广泛代表了在美国公开交易的小型到中型资本公司业绩。 •国际股票基金资金主要投资于MSCI ACWI（全球国家指数）除美国外指数包含的证券，以及代表该指数所包含证券的存托凭证，这大致反映了外国发达和新兴股票市场的表现。 忠实经纪链接 • 忠诚经纪链接—这项自我管理选项允许参与者投资共同基金及其他投资选择，这些选择超越了计划直接提供的投资选项。 集合投资基金 斯巴达全球（前美国）指数基金MSCI ACWI（除美国）指数的相关费用，应采用风险管理和成本效益的方式进行控制。 •黑石战 略完成非出借基金 作为美国国债通货膨胀保值证券、房地产投资信托和商品。黑石美国债务指数不可借基金 • BlackRock LifePath Index 不可借基金（2030年、2035年、2040年、2045年、2050年、2055年、2060年、2065年、2070年及退休年）— 每只基金都是一个广泛分散的投资组合，根据基金的投资期限量身定制。每只基金的名称（例如，贝莱德人生之路2045）代表了参与者最有可能开始从其投资中提取收入和/或本金的那一年。除非参与者做出其他选择，否则人生之路系列基金是默认的投资选项。根据《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定，该投资是一项“有资格的默认投资替代方案”。美国 • 黑石罗素2500指数基金资金主要投资于罗素2500指数中的普通股，该指数广泛代表了在美国公开交易的小型到中型资本公司业绩。 资金主要投资于对通胀敏感的资产类别，例如。 资金主要投资于彭博美国综合债券指数（Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index）中包含的债务证券，该指数广泛代表了公开交易的期限中等的债务证券的表现。 •富国道富500指数非借贷系列基金资金主要投资于标普500指数中的普通股，该指数广泛代表了在美国公开交易的大型资本化公司的表现。 • 诚誉核心增强债券基金（5类）资金主要投资于旨在超越彭博美国综合债券指数的债务证券，该指数广泛代表美国公开交易的债务证券的表现。 Capital One 股票基金 Capital One 股票基金资金投资于一个单位信托基金，该基金主要投资于公司普通股股票，同时也投资于短期投资，以应资本一股票基金估计的流动性需求。 财务报表附注Capital One金融公司员工储蓄计划 应收参与者款项 参与者可以从其资金账户借入最低1000美元，最高不超过50000美元或其已获授账户余额的50%中较少者。贷款交易被视为从投资基金转移到贷款基金（或从贷款基金转移至投资基金）。贷款期限通常为一年至五年，但如果用于购买首套住房，则可延长至十年。该贷款以参与者账户余额作担保，并按固定利率计息，该利率与由福利委员会（目前为基准利率加2%）确定的现行利率相当。本金和利息通过每两周一次的工资扣除按比例支付。 福利支付 参与者可选择在其死亡、遭遇困难、退休、服务终止或其他根据计划文件规定的原因发生时，通过一次性现金分配方式领取其账户所获权益价值以内的款项。如果参与者投资了Capital One股票基金，他或她可以选择以现金支付的方式领取普通股整股分配，同时以现金支付分数股。 管理费用 管理费用主要包括记录保存、投资管理和支付给受托人的咨询费。记录保存和投资管理费用由计划参与者承担。支付给受托人的咨询费由计划没收款项或由公司承担。 计划终止 尽管公司并未表示如此意向，但根据ERISA的规定，公司有权终止该计划。若计划终止，参与者将对其账户中未归属的金额完全归属。 注意2—重要会计政策摘要 展示基础与估算应用 本计划的财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“美国GAAP”）编制。本计划的财务报表采用权责发生制基础编制。福利在支付时予以确认。根据美国GAAP编制财务报表需要管理层作出若干判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响财务报表中报告的金额及相关披露。这些估计基于财务报表编制日可获取的信息。尽管管理层已尽其最佳判断，但实际金额或结果可能与这些估计存在差异。 财务报表附注Capital One金融公司员工储蓄计划 投资估值与收入确认 该计划的投资按公允价值报告，但完全受益响应型投资合同除外，后者按合同价值报告。证券交易按交易日期记录。 注册投资公司股票的公允价值基于报价的市场价格，这些价格代表了其净资产价值。截至年末，该计划持有的股份。 Capital One股票基金不在活跃市场上交易。Capital One股票基金的单位价值基于公司股票在计划年度最后一个交易日收盘价以及货币市场部分的市值。公司股票在纽约证券交易所上市交易。 截至202