GSR V Acquisition Corp-A 2026年季度报告

OR 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月（或根据规定提交此类文件的较短期间）内是否已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的要求通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为成长型新兴公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。 ☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2026年6月26日，已发行在外的A类普通股为23,671,000股，面值每股0.0001美元；B类普通股为6,750,000股，面值每股0.0001美元。 10-Q表格索引 第一部分 - 财务信息 GSR收购公司 未审计简明中期财务报表索引 Page 1精简的临时财务报表（未经审计）截至2026年3月31日的简要中期资产负债表（未经审计）及2025年12月31日22026年3月31日止三个月经营简报（未经审计）32026年3月31日止三个月股东（赤字）权益变动临时浓缩声明（未经审计）42026年3月31日止三个月简要现金流量表（未经审计）5简明中期财务报表（未经审计）注释6 随附的注释是这些未经审计的简明中期财务报表不可或缺的一部分。 GSR收购公司2026年3月31日止三个月简要经营报表（未经审计） 管理费用 净亏损 每股B类普通股的基本和稀释净亏损 随附的注释是这些未经审计的简明中期财务报表不可或缺的一部分。 GSR收购公司2026年3月31日止三个月简要 interim 现金流量表（未经审计） 注意 1：组织及业务运营描述 GSR V收购公司（“公司”）是一家空白支票公司，于2025年7月23日根据开曼群岛豁免公司章程设立。公司设立旨在促成与一个或多个公司尚未确定的目标业务或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合（“业务组合”）。 截至2026年3月31日，公司尚未开始营业。2025年7月23日（成立日）至2026年3月31日期间所有活动均与公司的设立及首次公开募股（下定义）相关。公司最早将在其初始业务合并完成之后才会产生营业收入。公司将通过信托账户（下定义）中存放的首次公开募股（下定义）及私募（下定义）所得款项产生的利息收入来形成非营业收入。公司已选定12月31日为其财年年末。 公司首次公开发行注册声明已于2026年5月13日获准生效。2026年5月15日，公司完成了2300万股首次公开发行，其中包括300万股因承销商超额配售选择权全部行使（“股份”，且就所发行股份中包含的A类普通股而言，为“公众股”），每股10.00美元，产生总收益2.3亿美元（参见注释3）。 同时，伴随着首次公开发行（IPO）的完成及单位（Units）的出售，公司完成了671,000单位的私募配售（“私募配售”），其中包括52,500个额外的私募配售单位，因为承销商的超额配售权（“超额配售权”）已全部行使（“私募配售单位”），将其出售予GSR V赞助商有限责任公司（“赞助商”）及承销商，价格为每股10.00美元私募配售单位，总收益为6,710,000美元（参见注释4）。 交易成本总额为13,882,301美元，其中包括4,025,000美元的现金承销费、9,200,000美元的递延承销佣金（将在初始业务组合完成时支付），以及657,301美元的其他发行成本，其中包括向主承销商的母公司支付280,000美元的额外费用。主承销商及其母公司为关联方（见注释6）。 首次公开发行及私募配售完成后，首次公开发行的净收入以及部分私募配售收入的2.3亿美元（每股10.00美元）被存入由奥德赛转账和信托公司担任受托人的信托账户（“信托账户”），该账户仅投资于：(i) 期限为185天或更短的美国政府国库券，或符合《投资公司法》第2a-7条规定的、仅投资于美国国债的钱市场基金；(ii) 未投资现金，或(iii) 银行活期存款账户或其他银行账户的利息或无息存款。设立信托账户的目的是作为资金临时存放地，直至发生最早的情况：(i) 完成初步业务合并；(ii) 在与股东就修改经修订的章程和公司备忘录的投票相关联的情况下，赎回任何适当提交的公共股份，以修改与任何拟议的初步业务合并相关的赎回权义务的性质或时间，或修改此前经修订的章程和公司备忘录的某些条款，或如果公司在完成窗口期内未完成初步业务合并，则赎回100%的公共股份；(B) 与股东权利或初步业务合并前活动相关的任何其他重大条款；或(iii) 如果在完成窗口期内没有初步业务合并，则从首次公开发行完成之日起，将信托账户中持有的资金返还给公共股东，作为赎回公共股份的一部分。 纳斯达克上市规则要求，首次业务合并必须与一个或多个经营性业务或资产进行，其公允市场价值至少应等于信托账户中持有的资产（扣除允许提取的部分并排除延期承销佣金）的80%。然而，管理层可以构建首次业务合并，使得交易后公司对目标业务持有的权益或资产拥有或收购不足100%，以满足目标管理层或股东的某些目标或其他原因，但只有当交易后公司对目标已发行和流通的投票权证券拥有或收购50%或更多，或以其他方式获得对目标业务的控制性权益，足以使其无需根据1940年《投资公司法》（修订版）（以下简称“《投资公司法》”）注册为投资公司时，才会完成该业务合并。 公司必须在初始业务组合完成后，为其公众股东提供赎回其全部或部分公众股份的机会，无论这些股东在初始业务组合上是否弃权、赞成或反对，该机会须通过以下方式之一提供：(1) 召开旨在批准初始业务组合的股东大会，或(2) 通过要约收购。 本次发行中作为单位出售的所有A类普通股均包含赎回条款，该条款允许在以下情况下赎回此类公众股：与初始业务合并相关的股东投票或要约收购；与第二次修订及重述的章程某些修订相关的情形；若发生清算。根据美国证券交易委员会（SEC）关于可赎回股权工具的指导，该指导已载于ASC 480-10-S99，若赎回条款并非完全由公司控制，则受赎回条款约束的普通股应归类为非永久性权益。因此，在本次发行完成后，所有公众股均被列示为公司资产负债表股东权益部分之外的临时权益。鉴于本次发行中作为单位出售的A类普通股与其他独立工具一同发行，被归类为临时权益的A类普通股的初始账面价值是根据ASC 470-20确定的分配收益。临时权益初始账面价值产生的折价，在本次发行完成后进行摊销，使得该账面价值等于该日期的赎回价值。摊销或重新计量计入留存收益的减少额，或在无留存收益的情况下，计入股本溢价。与可赎回A类普通股相关的摊销从每股收益中剔除，因为赎回价值接近公允价值。 每位公众股东均可选择不投票赎回其公众股份，若他们投票，则无论赞成或反对拟议的交易。此外，初始股东、董事和高级管理人员已签署一份书面协议，根据该协议，他们同意就完成业务合并与其持有的任何创始人股份（如下定义）及公众股份相关的赎回权进行放弃。 尽管有前述赎回权，公司修订并重述的章程规定，任何公众股东连同该股东的任何关联方或与该股东共同行动或作为“集团”（根据交易所法案第13条定义）的任何其他人均受限制，未经公司事先同意，不得赎回其所持有的超过本次发行中出售股份总额15%的股份。 若公司未能于首次公开发行（“发行”）结束后18或21个月的期限内（“完成期”）完成初步业务合并，公司可寻求修订经修订和重述的章程，以将完成初步业务合并的期限延长至21个月之外。公司经修订和重述的章程要求依据开曼群岛法律至少获得股东特别决议，这意味着该修订须经有权出席并投票（亲自或委托代理）的公司股东大会中至少三分之二的有表决权普通股批准。若公司寻求股东批准，将完成初步业务合并的期限延长至21个月之外的某个较晚日期，公司须向公众股东提供权利，使其可将其公众普通股赎回，以获得存入信托账户的总额中按比例计算的部分，包括利息（减去允许提取的金额及用于支付清算费用的最高10万美元利息）。公司寻求股东批准的次数或股东批准将完成业务合并的期限延长至21个月之外的某个较晚日期的次数不受限制。若初步业务合并未能在完成期内完成，则发起人的成员权益将变得毫无价值。 持续经营考虑因素 根据财务会计准则委员会会计准则更新2014-15号《关于实体持续经营能力不确定性的披露》的要求，就本公司评估持续经营事项，我们已确定，若本公司未能完成业务合并，且股东未批准延长该合并期限，则强制清算以及潜在的后续解散和流动性问题将对本公司持续经营能力产生重大疑虑。 截至2026年3月31日，公司无现金，营运资金赤字为127,625美元。然而，在2026年5月15日，即资产负债表日之后、未经审计的简明中期财务报表发布之前，公司完成了首次公开募股，包括充分行使承销商的超额配售权及相关私募配售。首次公开募股后，公司运营银行账户中有2,245,000美元，营运资金盈余为1,912,388美元。作为一家上市公司，公司已发生并将继续发生重大成本，用于评估业务机会以及完成业务合并。这些成本将在产生任何经营收入之前发生。这些因素也导致对公司在未经审计的简明中期财务报表发布之日起一年内能否持续经营产生重大疑虑。 管理层计划在强制清算日期前完成业务合并，并预计公司届时将有足够的流动性来资助其运营。然而，我们无法保证能够在完成窗口期内完成业务合并，也无法保证流动性将足够资助运营。未经审计的简明中期财务报表不包括任何与记录资产回收或负债分类相关的调整，而这些调整可能是必要的，如果公司无法继续作为持续经营实体运营的话。 风险与不确定性 管理层持续评估重大全球事件，如俄乌冲突、以巴冲突、美以伊之间的军事冲突以及中东、西南亚或其他地区的其他武装冲突，对行业的影响，并已得出结论：虽然这些事件有可能对公司的财务状况、经营成果和/或寻找目标公司的努力产生不利影响，但截至这些未经审计的简明中期财务报表的日期，具体影响尚无法确定。这些未经审计的简明中期财务报表未包含可能由该不确定性结果引起的任何调整。 注意2：重要会计政策摘要 表述基础 随附的未经审计的简要中期财务报表遵循美国普遍接受的会计原则（“GAAP”），并依据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。 根据SEC中期财务报告规则和法规，按照GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或省略。因此，应结合公司截至2026年5月15日的最新审计财务报表，以及向SEC分别以8-K表格和S-1表格提交的、涵盖2025年7月23日（成立日）至2026年2月28日期间的初始审计财务报表，来阅读这些未经审计的精简中期财务报表中的信息。公司管理层认为，这些未经审计的精简中期财务报表包含了所有必要的调整，这些调整仅属于正常和经常性性质，对于公允反映公司截至2026年3月31日的财务状况以及所报告期间的经营成果和现金流量是必要的。未经审计的精简中期财务报表中包含的经营成果不一定能预示公司截至2026年12月31日全年预期的经营成果。 新兴成长公司状态 该公司根据1933年证券法第2(a)条（以下简称“证券法”）的定义，是“成长型新兴公司”，该定义经2012年《创业企业跳跃法案》（以下简称“JOBS法案”）修订，并可能利用适用于非成长型新兴公司的其他上市公司所不具备的某些报告要求豁免，包括但不限于：无需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求；在其定期报告和委托投票文件中关于高管薪酬的披露义务减少；以及免于就高管薪酬举行非约束性咨询性投票和股东批准任何先