期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周大部分标的呈下跌趋势，其中白银和原油本周跌幅尤为显著，分别为-15.23%和-9.05%。本周农产品板块部分标的价格上涨，生猪和菜粕的涨幅分别为+2.10%和+1.32%。 ◼成交量方面，本周有色板块锌和铝的日均成交量环比上涨较多，分别为+57.20%和+56.62%。能源化工板块尿素和特殊商品板块多晶硅的日均成交量环比分别下降较多，分别为-41.52%和-29.83%。 ◼20日HV方面，白银、合成橡胶的20日HV涨幅相对较大，较上周分别+10.15%和+7.50%。而螺纹钢和纯碱的20日HV跌幅相对较大，分别为-4.88%和-4.54%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼对二甲苯期权（+459.10%），菜粕期权（+86.66%），碳酸锂期权（+86.21%），苹果期权（+60.48%）和锡期权（+51.17%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而乙二醇和螺纹钢期权的日均成交量下跌幅度较大。各板块中，苹果、烧碱和多晶硅期权品种日均成交PCR低于50%且处于历史低位区间，玉米淀粉、鸡蛋、铁矿石、铜、锌和PTA期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周贵金属和有色板块部分标的主力平值IV涨幅较大，黄金、白银和铝的主力平值IV分别环比+23.66%、+22.46%和+22.94%。有色板块氧化铝和特殊商品板块工业硅的主力平值IV环比下跌幅度相对较大，分别为-13.75%和-12.22%。目前螺纹钢和氧化铝的主力平值IV在5%历史分位值以下，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2906.94，期权总成交额达319903540亿元，成交量PCR为0.71，持仓量PCR为0.61，品种IV为22.01%，20日历史波动率为18.37%，40日历史波动率为21.84% ⚫沪深300最新收盘价为4868.22，期权总成交额达1531154440亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.71，品种IV为23.45%，20日历史波动率为25.74%，40日历史波动率为21.10%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8601.41，期权总成交额达5545072580亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.83，品种IV为27.31%，20日历史波动率为28.57%，40日历史波动率为26.30% ⚫黄金最新收盘价为883.3，期权总成交额达1403485900亿元，成交量PCR为0.92，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为27.91%，20日历史波动率为29.50%，40日历史波动率为23.77% ⚫白银最新收盘价为14212，期权总成交额达3660666300亿元，成交量PCR为1.26，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为54.74%，20日历史波动率为59.53%，40日历史波动率为56.41% ⚫棉花最新收盘价为15705，期权总成交额达160108500亿元，成交量PCR为0.95，持仓量PCR为0.82，主力平值IV为12.77%，20日历史波动率为12.38%，40日历史波动率为12.96% ⚫豆粕最新收盘价为2974，期权总成交额达262771800亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为12.79%，20日历史波动率为8.08%，40日历史波动率为10.26% ⚫棕榈油最新收盘价为9315，期权总成交额达252011100亿元，成交量PCR为0.71，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为17.26%，20日历史波动率为18.06%，40日历史波动率为16.05% ⚫玉米最新收盘价为2323，期权总成交额达75321700亿元，成交量PCR为0.89，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为9.67%，20日历史波动率为10.04%，40日历史波动率为9.43% ⚫白糖最新收盘价为5219，期权总成交额达70740200亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为10.23%，20日历史波动率为9.02%，40日历史波动率为8.18% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2305，期权总成交额达53559800亿元，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为17.41%，20日历史波动率为15.42%，40日历史波动率为15.58% ⚫豆油最新收盘价为8441，期权总成交额达71031900亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为1，主力平值IV为11.19%，20日历史波动率为8.62%，40日历史波动率为10.18% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2728，期权总成交额达17307900亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为1.06，主力平值IV为8.71%，20日历史波动率为11.49%，40日历史波动率为10.36% ⚫鸡蛋最新收盘价为4324，期权总成交额达918185300亿元，成交量PCR为1.42，持仓量PCR为1.07，主力平值IV为27.12%，20日历史波动率为47.86%，40日历史波动率为40.01% ⚫生猪最新收盘价为11935，期权总成交额达365026900亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为23.28%，20日历史波动率为53.87%，40日历史波动率为40.96% ⚫苹果最新收盘价为7660，期权总成交额达41697200亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.25，主力平值IV为21.72%，20日历史波动率为23.07%，40日历史波动率为19.89% ⚫铁矿石最新收盘价为748，期权总成交额达174060600亿元，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.97，主力平值IV为16.56%，20日历史波动率为16.05%，40日历史波动率为15.62% ⚫螺纹钢最新收盘价为3093，期权总成交额达20573500亿元，成交量PCR为1.33，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为9.65%，20日历史波动率为7.30%，40日历史波动率为10.74% ⚫铜最新收盘价为101560，期权总成交额达853279800亿元，成交量PCR为2.61，持仓量PCR为1.47，主力平值IV为18.77%，20日历史波动率为15.84%，40日历史波动率为16.20% ⚫铝最新收盘价为23000，期权总成交额达131644800亿元，成交量PCR为2.32，持仓量PCR为0.97，主力平值IV为15.65%，20日历史波动率为17.29%，40日历史波动率为14.94% ⚫锌最新收盘价为23945，期权总成交额达31078600亿元，成交量PCR为2.23，持仓量PCR为1.1，主力平值IV为14.64%，20日历史波动率为15.69%，40日历史波动率为16.67% ⚫氧化铝最新收盘价为2801，期权总成交额达38614000亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为17.75%，20日历史波动率为19.88%，40日历史波动率为19.56% ⚫锡最新收盘价为387220，期权总成交额达594348500亿元，成交量PCR为1.38，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为38.17%，20日历史波动率为43.16%，40日历史波动率为39.15% ⚫镍最新收盘价为128250，期权总成交额达90482800亿元，成交量PCR为1.12，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为21.23%，20日历史波动率为18.75%，40日历史波动率为22.13% ⚫原油最新收盘价为467.2，期权总成交额达711484500亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为38.99%，20日历史波动率为42.32%，40日历史波动率为44.07% ⚫PTA最新收盘价为5458，期权总成交额达196225700亿元，成交量PCR为1.13，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为27.78%，20日历史波动率为37.00%，40日历史波动率为34.12% ⚫甲醇最新收盘价为2430，期权总成交额达402770300亿元，成交量PCR为1.02，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为29.25%，20日历史波动率为42.02%，40日历史波动率为36.37% ⚫对二甲苯最新收盘价为7544，期权总成交额达268485000亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.72，主力平值IV为28.37%，20日历史波动率为35.45%，40日历史波动率为35.52% ⚫乙二醇最新收盘价为4026，期权总成交额达20924600亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为25.07%，20日历史波动率为33.97%，40日历史波动率为32.21% ⚫短纤最新收盘价为6920，期权总成交额达852100亿元，成交量PCR为2.73，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为24.33%，20日历史波动率为30.32%，40日历史波动率为29.02% ⚫PVC最新收盘价为4388，期权总成交额达95623000亿元，成交量PCR为0.8，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为20.51%，20日历史波动率为16.23%，40日历史波动率为21.35% ⚫烧碱最新收盘价为1928，期权总成交额达77003900亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.34，主力平值IV为25.67%，20日历史波动率为33.46%，40日历史波动率为28.18% ⚫苯乙烯最新收盘价为7117，期权总成交额达344036600亿元，成交量PCR为1.21，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为28.18%，20日历史波动率为29.25%，40日历史波动率为31.03% ⚫尿素最新收盘价为1735，期权总成交额达17390700亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为16.32%，20日历史波动率为27.21%，40日历史波动率为22.49% ⚫合成橡胶最新收盘价为11810，期权总成交额达20130800亿元，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.72，主力平值IV为30.15%，20日历史波动率为37.37%，40日历史波动率为36.87% ⚫天然橡胶最新收盘价为16530，期权总成交额达190227100亿元，成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为22.01%，20日历史波动率为24.42%，40日历史波动率为23.30% ⚫玻璃最新收盘价为968，期权总成交额达128533300亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为24.71%，20日历史波动率为18.47%，40日历史波动率为21.37% ⚫纯碱最新收盘价为1096，期权总成交额达104696800亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.31，主力平值IV为23.61%，20日历史波动率为14.79%，40日历史波动率为18.29% ⚫工业硅最新收盘价为8355，期权总成交额达42817300亿元，成交量PCR为0.93，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为15.73%，20日历史波动率为16.31%，40日历史波动率为17.73% ⚫多晶硅最新收盘价为34745，期权总成交额达274088100亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.3，主力平值IV为40.85%，20日历史波动率为47.98%，40日历史波动率为41.07% ⚫碳酸锂最新收盘价为150220，期权总成交额达2231958200亿元，成交量PCR为1.36，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为51.58%，20日历史波动率为49.33%，40日历史波动率为47.96% 报告