金融期权波动居高不下。除农产品、能源化工和黑色板块外，各板块成交下降；除金融板块外，各板块期权持仓增加。丙烯期权、碳酸锂期权、铂期权等多个品种平值IV明显上升，瓶片期权、短纤期权、双胶纸期权等品种平值IV有所下降。
金融期权方面，嘉实沪深300ETF、中证500ETF、易方达深证100ETF看跌期权成交占主导；科创50ETF期权、创业板ETF期权、易方达深证100ETF、南方中证500ETF看跌期权持仓继续占主导。各品种期权平值IV处高位，波动较大。上证50期权偏度处于高位，看跌期权较贵。
有色和新能源期权方面，沪镍、沪铝、沪锡、碳酸锂、沪铜、沪锌、铝合金、氧化铝、沪铅看跌期权成交占优，沪铅、沪锌、沪铜权看跌期权持仓占主导。工业硅、氧化铝期权平值IV处近期低位；碳酸锂期权平值IV处近期高位。沪镍、沪铝、沪锡、碳酸锂、沪锌、沪铅期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权方面，沪银、沪金看跌期权成交占优；各品种看涨期权持仓占优。沪金、钯偏度处于高位，看跌期权较贵。
能源化工期权方面，PTA、沥青、合成橡胶、甲醇、纯苯、塑料、聚丙烯、苯乙烯等看跌期权成交占主；沥青、塑料、双胶纸看跌期权持仓占优。燃油、尿素、瓶片、烧碱期权平值IV处于近期低位；瓶片、PVC、玻璃期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权方面，铁矿石和螺纹钢看跌期权成交占优。硅铁、锰硅期权平值IV处低位，波动较小。硅铁、螺纹钢偏度处于高位，看跌期权较贵。
农产品期权方面，豆油、鸡蛋、玉米淀粉、棕榈油看跌期权成交占优；鸡蛋、玉米淀粉、豆一、豆油看跌期权持仓占优。原木、玉米淀粉期权平值IV处较低值；豆粕、棉花、豆油、豆一、棕榈油等多个品种期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。
波动率策略方面，根据期权量化指标及分位值，预期均值回归，可参考的策略包括：买入看涨/买入跨式——玉米淀粉；工业硅，氧化铝；瓶片，烧碱。买入跨式/宽跨式——原木；燃油，尿素；锰硅。卖出看跌/卖出跨式——碳酸锂；华夏科创50ETF，易方达科创50ETF；上证50。卖出跨式/宽跨式——嘉实沪深300ETF，易方达深证100ETF，易方达创业板ETF，华夏上证50ETF；沪深300。看涨比例价差/卖看跌买看涨——豆粕，棉花，豆油，豆一，棕榈油；沪镍，沪铝，沪锡，沪锌，沪铜，沪铅；玻璃，PVC；沪金，钯。
到期提示：临近到期的当月品种有：对二甲苯。
