IBM 2025年度报告

IBM 401(k) 计划年度报告摘要

计划概述

IBM 401(k) 计划由 IBM 公司退休计划委员会于 1983 年 7 月 1 日设立，为 IBM 及其附属公司的符合条件的员工提供 401(k) 和/或 Roth 401(k) 贡献机会，员工可将其收入的 1% 到 80% 延期纳税。计划提供 35 个主要投资基金和约 160 个共同基金和互惠基金供员工选择，员工还可以将收入的最高 10% 以非税收方式贡献。计划还提供管理账户服务和残疾保护计划选项。

财务状况

截至 2025 年 12 月 31 日，计划净资产为 63.61 亿美元，较 2024 年的 59.86 亿美元增长了 3.75 亿美元。主要增长来自投资收益，包括投资净增值、利息收入和股息收入。主要支出为向参与者的分配和管理费用。

投资组合

计划的投资组合包括多种类型的资产，包括股票、债券、共同基金、互惠基金和合成保证投资合约 (GIC)。截至 2025 年 12 月 31 日，股票投资占投资组合的最大份额，其次是债券和共同基金。计划还使用衍生品进行风险管理和合成敞口。

重要风险

计划的投资组合面临多种风险，包括利率风险、外汇风险、信用风险和市场风险。这些风险可能导致参与者账户余额的价值变化。

其他重要信息

• 计划受益于美国国税局和波多黎各税务当局的合格认定。
• 计划参与者和受益人有权在离职时获得其账户余额。
• 计划受托人 State Street Bank and Trust Company (SSBT) 同时担任计划受托人，因此存在利益相关方交易。
• 计划持有 IBM 公司普通股，截至 2025 年 12 月 31 日，持有 5,313,300 股，价值 1.57 亿美元。