i-80 Gold Corp美国存托凭证招股说明书（2026年6月26日版）

i-80 Gold Corp.（以下简称“i-80”或“公司”）宣布终止2023年剥离协议（“2023剥离协议”），并向Vox Royalty Corp.（“Vox Royalty”）发行3,453,237股普通股（“普通股”）作为终止协议的对价。此次发行价格为每股1.39美元（“发行价格”），不收取任何发行费用。公司不会从此次发行中获得任何现金收益，因为普通股将作为终止协议的对价发行。

核心观点：

• 公司终止了与Goldcorp Dee LLC、Premier Gold Mines USA, Inc.、Premier Gold Mines Nevada Inc.、Au-Reka Gold LLC、Osgood Mining Company, LLC和Ruby Hill Mining Company, LLC（合称“保证人”）以及TRR Offtakes LLC（“TRR”）之间的2023剥离协议。
• 公司向Vox Royalty发行3,453,237股普通股，并向保证人支付现金，以结算与2023剥离协议相关的所有未偿债务。
• 此次发行的普通股将上市并在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所美国（“NYSE American”）交易。

关键数据：

• 发行数量：3,453,237股普通股
• 发行价格：每股1.39美元
• 每股交易价格（TSX）：C$1.96
• 每股交易价格（NYSE American）：US$1.39

风险因素：

• 公司存在负经营现金流，未来盈利能力和现金流状况存在不确定性。
• 投资具有投机性，投资者可能损失全部投资。
• 公司证券市场流动性不足，价格波动较大。
• 债务证券可能排名次于担保债务，影响偿付权利。
• 未来可能发行更多证券，导致现有股东股权稀释。
• 公司需要未来融资，但存在融资风险。
• 公司实际产量可能低于预期，影响财务状况。
• 公司可能无法获得所需许可证或许可，导致运营延迟或停止。
• 公司管理层对资金用途拥有广泛自主权，可能影响投资回报。
• 公司作为新兴成长公司，可能面临信息披露要求降低带来的挑战。
• 公司作为小型报告公司，可能面临信息披露要求增加带来的挑战。

研究结论：

i-80 Gold Corp.终止2023剥离协议，并通过发行普通股进行对价支付，此举将有助于公司摆脱与保证人的债务负担。然而，公司仍面临诸多风险，包括经营现金流为负、市场流动性不足、价格波动较大等。投资者在投资前应仔细评估相关风险因素。