齐昂银行 2025年度报告

Zions Bancorporation, N.A. Payshelter 401(k) and Employee Stock Ownership Plan 年度报告总结

计划概述

Zions Bancorporation, N.A. Payshelter 401(k) and Employee Stock Ownership Plan（以下简称“计划”）是一项单雇主定义缴款退休福利计划，旨在为符合条件的员工提供退休福利。计划采用薪资减扣安排，并设有雇主匹配贡献和酌情非缴款利润分享功能。计划受《员工退休收入安全法》（ERISA）约束，由Fidelity Management Trust Company担任受托人，Zions Bancorporation, National Association（以下简称“银行”）为计划发起人。员工参与计划通过薪资减扣自愿，满足一定工作年限后可享受雇主匹配贡献，非缴款利润分享则根据银行业绩决定。参与者最高可贡献其前税年度薪酬的80%，并享有税收优惠的Roth 401(k)贡献选项。参与者账户中的投资收益、雇主匹配贡献及利润分享贡献均立即归属个人。

财务状况

截至2025年12月31日，计划净资产可用余额为20.98亿美元，较2024年的18.86亿美元增长11.2%。主要增长来源包括投资收益（2.41亿美元）、利息和股息（0.39亿美元）以及参与者、雇主和滚存贡献（4.19亿美元）。年内支付给参与者的福利为2.07亿美元。银行提供的匹配贡献和利润分享贡献在2025年分别为0.50亿美元和0.16亿美元，其中利润分享贡献部分来自员工没收款和银行现金。

投资与估值

计划投资由受托人Fidelity管理，主要投资于银行普通股（2025年占比4.2%，价值3.67亿美元）、共同基金、共同集合信托基金等。银行普通股投资为计划提供了显著收益，2025年投资收益中包含1.14亿美元的股息收入。计划采用公允价值计量资产，其中银行普通股按活跃市场最后交易价格估值，共同集合信托基金按净资产价值估值。计划投资面临利率风险、市场风险和信用风险，银行普通股的波动可能对参与者账户余额产生重大影响。

风险与不确定性

计划投资于各类证券，包括银行普通股，存在市场波动风险。银行普通股价值的变动可能对计划净资产和参与者账户余额产生重大影响。计划还持有大量由Fidelity关联公司发行和管理的投资资产（2025年占比20.1%），需关注关联交易风险。

税务地位

计划已获得美国国税局（IRS）的免税资格认定，并持续符合《国内收入法》第401(a)节的要求。计划管理层评估了计划的所有不确定税务立场，截至2025年12月31日，未识别出任何可能产生税务影响的立场。

其他重要事项

计划允许参与者进行贷款，最高可达实缴账户余额的50%或5万美元，贷款期限最长可达十年。计划设有酌情利润分享机制，2025年利润分享贡献为0-3.5%的合格薪酬。计划近年来进行了多项修订，包括允许税收后贡献、Roth贡献选项以及简化困难分配要求等。