Olin Corporation Retirement Savings Plan 研报正文总结
计划概述
- 计划名称：Olin Corporation Retirement Savings Plan（原Contributing Employee Ownership Plan，CEOP），于2024年1月1日修订，并于2024年10月1日更名为现名。
- 计划类型：定义贡献计划，包含现金或递延部分（符合Section 401(a)和401(k)）和员工持股计划（ESOP）部分（符合Section 401(a)和4975(e)(7)）。
- 目标：为Olin及其子公司的美国员工提供退休福利。
- 参与资格：几乎所有在美国就业的员工在入职时即可参与，自动 enrolled 贡献6%的合格薪酬。
- 贡献上限：不超过合格薪酬的80%，并遵循税法规定的年度限额。
- 匹配贡献：Olin提供多种匹配公式贡献，基于员工贡献计算。
- 退休贡献：部分员工根据公式获得Olin退休贡献，基于合格薪酬计算。
- 投资选项：参与者可自行选择投资选项，默认为T. Rowe Price Age-Based Retirement Income Fund。
- 贷款：参与者可最多借一笔款，金额不超过$50,000或其 vested 账户余额的50%，利率为Prime利率。
- 收益支付：所有收益在支付时确认。
- 费用：大部分行政费用由计划资产支付，Olin支付部分费用。
- 终止：Olin有权终止计划，参与者将100% vested 其账户。
会计政策
- 会计基础：采用应计制。
- 估值：遵循ASC 820进行公允价值计量，包括Level 1、Level 2和Level 3。
- 收入确认：证券买卖按交易日期记录，利息按应计制记录，股息按除息日记录。
- 风险：投资于各类证券，包括Olin普通股，面临利率、市场、信用风险。
- 税务：计划为合格计划，受托人免税，员工在提取前无需缴税。
关键数据
- 贡献：2025年和2024年超额递延分别为$405,280和$344,211。
- 匹配贡献：几乎所有参与者立即100% vested Olin匹配贡献的前3%。
- 退休贡献：大部分退休贡献vesting按特定时间表，除前3%外。
- 贷款：2025年和2024年贷款利率范围分别为3.25%-9.50%和3.25%-8.50%。
- 费用：2025年和2024年Olin支付的费用分别为$1,518,789和$1,800,000。
- 投资：2025年计划资产主要投资于Empower Trust Company, LLC。
免责声明
- 税务：计划管理层认为计划符合税法要求，目前无税务负债或不确定性。
- 利益相关者交易：Olin Common Stock Fund作为投资选项，交易按公允价值评估，相关费用包括记录和托管费用。
计划变更
- 记录和托管人：2024年10月1日，Empower Retirement, LLC和Empower Trust Company, LLC接替Voya Institutional Plan Services, LLC和Voya Institutional Trust Company成为记录和托管人。
- 投资选项：计划增加三个新的投资选项。
结论
Olin Corporation Retirement Savings Plan为员工提供多样化的退休储蓄和投资选项，并具有自动 enrolled 和匹配贡献等激励措施。计划管理团队持续监控投资风险和费用，确保为参与者提供稳健的退休福利。
