林肯国民美股招股说明书(2026-06-24版)

核心观点： 林肯国家公司（LNC）拟发行总额为 $ 的 % 固定到固定重置利率次级债券，到期日为 2056 年 7 月 15 日。该债券为无担保、次级债务工具，利率在 2036 年 7 月 15 日之前为固定利率，之后将重置为五年期国债利率加上 % 的利差，并每五年重置一次。LNC 拥有选择权，可在连续五个利息期内推迟支付利息，但若发生违约事件，债券持有人将无法获得任何救济，除非 LNC 在五年推迟期结束后支付所有推迟的利息。

关键数据：

• 债券发行总额：$ (具体金额未在摘要中列出)
• 债券到期日：2056 年 7 月 15 日
• 初始利率：%
• 重置利率：五年期国债利率加上 % 的利差
• 利息支付日期：每年 1 月 15 日和 7 月 15 日
• 债券面值：$2,000 及其整数倍

风险因素：

• LNC 拥有选择权，可在连续五个利息期内推迟支付利息，这可能导致债券市场价格波动，并使二级市场交易不活跃。
• 该债券为次级债务，在 LNC 发生破产或某些其他破产事件的情况下，债券持有人将无法获得任何救济。
• LNC 的经营业绩和财务状况可能发生变化，从而影响债券的价值。
• 该债券没有上市交易，二级市场可能不活跃，债券持有人可能难以出售债券。