花旗美股招股说明书(2026-06-23版)

核心观点

本证券由花旗全球市场控股公司发行，并由花旗公司担保，属于无担保债务证券。该证券的表现与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中最表现不佳的标的资产相关联。

关键数据

• 本金金额：每项证券1000美元
• 定价日期：2026年6月26日
• 签发日期：2026年7月1日
• 评估日期：2027年9月27日（如非预定交易日或市场中断事件，则推迟执行）
• 到期日：2027年9月30日
• 支付代理：花旗银行股份有限公司
• CUSIP/ISIN：17332YH84/US17332YH847
• 承销人：花旗全球市场公司
• 发行价：至少199.00美元每股
• 数字回报金额：至少19.90%的声明本金数额

证券运作机制

1. 表现最佳情况：如果最差标的资产的最终基础价值大于或等于其最终缓冲价值，则证券在到期时提供固定回报，即1000美元加上数字回报金额。
2. 表现最差情况：如果最差标的资产的最终基础价值低于其最终缓冲价值，则证券提供有限的缓冲以抵御表现最差标的的贬值。具体而言，对于该贬值幅度超出缓冲百分比的部分，投资者将损失其证券声明本金金额的1%。

风险因素

• 下行风险敞口：投资者将面临与表现最差标的资产贬值超过缓冲百分比的风险，此时将损失部分本金。
• 无股息：投资者不会收到任何股息，也无法享有与基础资产相关的任何其他权利。
• 流动性风险：证券不会在任何证券交易所上市，可能在到期前无法出售。
• 信用风险：证券的支付受花旗全球市场控股公司及花旗公司信用风险的影响。
• 税务风险：投资这些证券的美国联邦税务后果尚不明确。

估值

• 估算价值：基于CGMI的专有定价模型及内部资金利率，定价日证券的估算价值将低于发行价。
• 临时上浮调整：发行后约三个月期间，CGMI提供的证券价格或价值将反映临时上浮调整，随后以直线方式递减至零。

结论

投资该证券涉及的风险较高，包括下行风险敞口、无股息、流动性风险、信用风险和税务风险。投资者应在充分了解相关风险的基础上进行投资决策。