河南金马能源股份有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com HENAN JINMA ENERGY COMPANY LIMITED 股份代號：6885 河南金馬能源股份有限公司（於中華人民共和國成立的股份有限公司） 業務概括 財務摘要 河南金馬能源股份是河南省煤化工焦化行業領先的焦炭生產商及焦化副產品加工商, 根據資料, 按2016年的銷售收益及焦炭產量計, 集團分別是河南省第二及第三大獨立焦化企業, 集團經營一套垂直整合業務模式, 覆蓋煤化工業中焦化產業鏈, 由焦炭生產至將焦化副產品加工成衍生性化學品及能源產品, 另外集團亦將進一步拓展其價值鏈至生產下游能源產品, 主要是液化天然氣。 競爭優勢  集團已沿煤化工業中焦化產業鏈建立垂直整合業務模式  擁有便於進行對環境負責的生產設施及符合日益嚴格的排放標准  集團緊鄰優質煤炭供應及對焦炭需求旺盛以及運輸網絡便利的市場 風險因素  煤炭、焦炭、衍生性化學品及能源產品的市場價格波動, 可能對集團的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響  集團依賴有限數目的客戶, 並且一般無與客戶訂立長期銷售合約  未能及時遵守煤化工焦化行業適用的安全及環保法規可能會損害集團的業務 所得款項用途  約 40% 用於建造焦粒造氣設施  約 40% 用於投資公司的1號及2號焦化 爐乾熄焦設施的安裝啟用  約 10% 用於投資液化天然氣生產設施  約 10% 用於一般營運資金 截至12月31日止年度 （人民幣千元） 2014年 2015年 2016年 收益 2,563,674 2,244,731 3,298,634 毛利 177,807 125,389 435,221 除稅前溢利 140,001 32,896 346,037 年／期內溢利 105,260 24,157 266,832 市盈率(倍) 9.06 – 14.55 39.5 – 63.4 3.57 – 5.74 認購資料 全球發售總股數 ： 133,334,000 股 國際配售股數 ： 120,000,000 股 香港公開發售股數 ： 13,334,000股 總股本 ： 533,334,000 股 價格範圍 ： 2.11 ~ 3.39港元 預計集資額 ： 2.81 ~ 4.52億港元 市值(H股) ： 2.81 ~ 4.52億港元 每手買賣股數 ： 1,000股 每手入場費 ： 3,424.16港元 收款銀行 ： 中國銀行 核數及申報會計師 ： 德勤.關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 禮德齊伯禮律師行 獨家保薦人 ： 海通國際資本 獨家牽頭經辦人 ： 海通國際證券 主要股東 ： 董事饒朝暉: 30.37%、馬鞍山鋼鐵(323): 27% 江西萍鋼: 10.12%、金馬興業: 7.5% 公司成立日期 ： 源於2003年，成立於2016年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2017年09月26日 至2017年09月29日正午 預期定價日 ： 2017年09月29日（星期五） 發送股票及退款日 ： 2017年10月09日（星期一） 開始買賣日期 ： 2017年10月10日（星期二） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com