国金电子被动元件推荐再更新0617核心推荐边际变化更新

江海股份：最新变化是超容预期上修。 1、牛角电容27年120亿市场，四成份额（1000w/月产能对标台达需求50%份额），50e收入。 2、LIC约40美金，EDLC单只约40元人民币，EDLC预计上修产能规划，LIC预计300w年产能，对应27年合计25e+收入。 3、MLPC：今年需求约10亿颗， 【国金电子】被动元件推荐再更新0617，核心推荐边际变化更新： 江海股份：最新变化是超容预期上修。 1、牛角电容27年120亿市场，四成份额（1000w/月产能对标台达需求50%份额），50e收入。 2、LIC约40美金，EDLC单只约40元人民币，EDLC预计上修产能规划，LIC预计300w年产能，对应27年合计25e+收入。 3、MLPC：今年需求约10亿颗，全球仅2家能做，松下供给6亿颗，对应缺口约4亿颗，单颗价格3元+，公司明年产能目标3000万只+/月，国内大客户27Q1出货。 不考虑涨价预期，27年AI收入有望超80e。 顺络电子：之前推是因为主业电感涨价，市场仍有预期差，忽略了公司具备高成长性。 1、钽电容已出货苹果且价格报涨，NV送样测试，存储26Q4订单，27年AI+存储+苹果按照150亿的空间估计，凭借龙头能力+现有进展，30%份额，30%净利率，13.5亿利润增量，400亿市值增量。 2、AI电感26、27市场容量达到80e+、160e+，市场扩容+VPD方案价值量提升，公司明年有望实现20e收入，6e利