京东方产业链推荐京东方86代AMOLED生产线正式量产关注产业链核心标的

核心观点与逻辑：
研报聚焦京东方产业链核心供应商及其发展机遇，强调京东方8.6代AMOLED生产线量产及消费电子悲观预期充分反应后的预期反转潜力。报告认为，随着苹果折叠屏等催化因素，京东方主业有望迎来增长，同时Q布业务正常推进，Q3将具备30万米月产能。

产业链核心标的分析：

• 莱特光电：京东方OLED发光材料核心供应商，品类和客户持续突破，Q2受Q布业务费用拖累仍预计同比增长，股价调整后重点推荐。
• 鼎龙股份：国内显示用YPI、PSPI核心供应商，受益于8.6代线市场扩容，且抛光垫获板级封装用CMP订单，未来将持续受益玻璃基板商业化。
• 雅克科技：面板光刻胶全球龙头，国产化工厂加速替代日本供应商，京东方、华星光电等份额将持续提升。核心产品前驱体迎来涨价+以钼代钨催化，单品价值被低估，配套SDS设备存在较大预期差（LDS设备4-50万/台，SDS设备200万美金/台）。
• 天禄科技：京东方、三利谱共同推进TAC膜国产化，替代空间显著（显示领域全球市场需求180亿，国内超120亿，日本企业占据8-90%份额）。
• 翰博高新：京东方系公司，通过收购韩国东进世美中国区切入湿电子化学品领域，客户包括京东方及半导体企业。

玻璃基板领域推荐：
京东方持续发力玻璃基板，持续推荐艾森股份（TGV光刻胶）、天承科技（TGV电镀液）。