期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周不同板块标的涨跌分化较为显著，特殊商品板块碳酸锂和多晶硅涨幅较大，分别为+8.22%和+5.42%。而贵金属板块白银和黄金本周跌幅相对显著，分别下跌10.14%和6.79%。 ◼成交量方面，本周短纤和多晶硅的日均成交量环比上涨较多，分别为+84.79%和+75.03%。农产品板块鸡蛋和棉花日均成交量环比分别下降较多，分别为-45.68%和-31.50%。 ◼20日HV方面，烧碱和尿素的20日HV涨幅相对较大，较上周分别+7.78%和+6.44%。而白银和天然橡胶的20日HV跌幅相对较大，分别为-6.09%和-5.36%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼乙二醇期权（+191.10%），尿素期权（+157.34%），氧化铝期权（+122.06%），对二甲苯期权（+117.09%）和苯乙烯期权（+109.71%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而特殊商品板块日均成交量下跌幅度较大。各板块中，苹果、氧化铝、尿素和多晶硅等期权品种日均成交PCR低于50%且处于历史低位区间，鸡蛋、铁矿石、铜、PTA和甲醇等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周能源化工板块短纤和特殊商品板块多晶硅的主力平值IV涨幅较大，分别环比+21.03%和+20.26%。农产品板块鸡蛋和能源化工板块烧碱的主力平值IV环比下跌幅度相对较大，分别为-17.54%和-12.49%。目前菜粕、螺纹钢和玻璃的主力平值IV在5%历史分位值以下，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2890.8，期权总成交额达245835500亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.64，品种IV为18.35%，20日历史波动率为13.18%，40日历史波动率为14.13% ⚫沪深300最新收盘价为4777.32，期权总成交额达838928960亿元，成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.73，品种IV为19.28%，20日历史波动率为18.35%，40日历史波动率为15.97%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8202.8，期权总成交额达5488413280亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.79，品种IV为26.75%，20日历史波动率为26.44%，40日历史波动率为23.37% ⚫黄金最新收盘价为911.62，期权总成交额达1168631300亿元，成交量PCR为0.96，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为25.35%，20日历史波动率为25.09%，40日历史波动率为20.42% ⚫白银最新收盘价为15972，期权总成交额达2634231400亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.64，主力平值IV为47.76%，20日历史波动率为44.51%，40日历史波动率为49.41% ⚫棉花最新收盘价为15765，期权总成交额达88775100亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为11.61%，20日历史波动率为11.33%，40日历史波动率为14.07% ⚫豆粕最新收盘价为2941，期权总成交额达85071600亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.7，主力平值IV为11.75%，20日历史波动率为11.01%，40日历史波动率为11.57% ⚫棕榈油最新收盘价为9321，期权总成交额达115256200亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为17.91%，20日历史波动率为18.18%，40日历史波动率为15.79% ⚫玉米最新收盘价为2351，期权总成交额达45488900亿元，成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为8.34%，20日历史波动率为8.60%，40日历史波动率为9.28% ⚫白糖最新收盘价为5315，期权总成交额达71196600亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为10.54%，20日历史波动率为7.79%，40日历史波动率为8.40% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2259，期权总成交额达27615900亿元，成交量PCR为0.59，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为16.25%，20日历史波动率为15.19%，40日历史波动率为17.00% ⚫豆油最新收盘价为8357，期权总成交额达23952600亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.75，主力平值IV为10.92%，20日历史波动率为11.07%，40日历史波动率为10.56% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2725，期权总成交额达11012800亿元，成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为11.65%，20日历史波动率为9.48%，40日历史波动率为9.78% ⚫鸡蛋最新收盘价为4252，期权总成交额达392274300亿元，成交量PCR为1.24，持仓量PCR为1.63，主力平值IV为27.55%，20日历史波动率为31.63%，40日历史波动率为27.70% ⚫生猪最新收盘价为12140，期权总成交额达175425100亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为21.09%，20日历史波动率为54.07%，40日历史波动率为57.30% ⚫苹果最新收盘价为7698，期权总成交额达22195400亿元，成交量PCR为0.18，持仓量PCR为0.28，主力平值IV为20.95%，20日历史波动率为23.42%，40日历史波动率为20.33% ⚫铁矿石最新收盘价为764，期权总成交额达48062000亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为1.03，主力平值IV为15.48%，20日历史波动率为12.40%，40日历史波动率为14.85% ⚫螺纹钢最新收盘价为3178，期权总成交额达20269600亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为1.06，主力平值IV为10.64%，20日历史波动率为12.09%，40日历史波动率为11.10% ⚫铜最新收盘价为104660，期权总成交额达537904500亿元，成交量PCR为1.38，持仓量PCR为1.08，主力平值IV为17.63%，20日历史波动率为12.84%，40日历史波动率为14.60% ⚫铝最新收盘价为24165，期权总成交额达57558800亿元，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为12.49%，20日历史波动率为11.85%，40日历史波动率为14.67% ⚫锌最新收盘价为24360，期权总成交额达34175900亿元，成交量PCR为1.46，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为13.77%，20日历史波动率为13.95%，40日历史波动率为15.72% ⚫氧化铝最新收盘价为2923，期权总成交额达122471900亿元，成交量PCR为0.37，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为20.55%，20日历史波动率为20.70%，40日历史波动率为22.74% ⚫锡最新收盘价为407990，期权总成交额达632318000亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为39.22%，20日历史波动率为34.64%，40日历史波动率为33.79% ⚫镍最新收盘价为134540，期权总成交额达87168800亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.56，主力平值IV为22.28%，20日历史波动率为17.53%，40日历史波动率为23.72% ⚫原油最新收盘价为553.5，期权总成交额达833581900亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为41.98%，20日历史波动率为43.68%，40日历史波动率为42.78% ⚫PTA最新收盘价为6352，期权总成交额达214915500亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为1.24，主力平值IV为28.79%，20日历史波动率为30.07%，40日历史波动率为31.29% ⚫甲醇最新收盘价为3010，期权总成交额达328417600亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为1.28，主力平值IV为30.09%，20日历史波动率为29.47%，40日历史波动率为36.68% ⚫对二甲苯最新收盘价为8770，期权总成交额达33217900亿元，成交量PCR为1.07，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为25.42%，20日历史波动率为34.12%，40日历史波动率为33.49% ⚫乙二醇最新收盘价为4679，期权总成交额达75626200亿元，成交量PCR为0.85，持仓量PCR为0.95，主力平值IV为24.74%，20日历史波动率为26.31%，40日历史波动率为29.53% ⚫短纤最新收盘价为7848，期权总成交额达1393000亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为23.08%，20日历史波动率为27.10%，40日历史波动率为25.42% ⚫PVC最新收盘价为4741，期权总成交额达58053700亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为19.62%，20日历史波动率为18.98%，40日历史波动率为23.37% ⚫烧碱最新收盘价为1900，期权总成交额达55583900亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为25.43%，20日历史波动率为22.45%，40日历史波动率为25.81% ⚫苯乙烯最新收盘价为8483，期权总成交额达263563900亿元，成交量PCR为1.23，持仓量PCR为0.7，主力平值IV为26.43%，20日历史波动率为27.11%，40日历史波动率为28.88% ⚫尿素最新收盘价为1792，期权总成交额达9480800亿元，成交量PCR为0.37，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为15.96%，20日历史波动率为23.23%，40日历史波动率为25.08% ⚫合成橡胶最新收盘价为13370，期权总成交额达70075500亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为36.24%，20日历史波动率为32.85%，40日历史波动率为31.86% ⚫天然橡胶最新收盘价为17565，期权总成交额达76817000亿元，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为20.56%，20日历史波动率为16.15%，40日历史波动率为19.02% ⚫玻璃最新收盘价为987，期权总成交额达74435700亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.43，主力平值IV为24.01%，20日历史波动率为20.01%，40日历史波动率为36.83% ⚫纯碱最新收盘价为1150，期权总成交额达65471800亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.35，主力平值IV为22.49%，20日历史波动率为17.52%，40日历史波动率为23.51% ⚫工业硅最新收盘价为8745，期权总成交额达57084300亿元，成交量PCR为0.29，持仓量PCR为0.43，主力平值IV为19.65%，20日历史波动率为16.15%，40日历史波动率为18.15% ⚫多晶硅最新收盘价为37265，期权总成交额达667100400亿元，成交量PCR为0.26，持仓量PCR为0.32，主力平值IV为38.34%，20日历史波动率为38.45%，40日历史波动率为57.63% ⚫碳酸锂最新收盘价为175300，期权总成交额达903043800亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.97，主力平值IV为37.81%，20日历史波动率为42.81%，40日历史波动率为42.12% 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资