中国巨石经营更新太阳传统电子布产业链库存很低仍处在供不应求阶段

2026-06-15 未知机构文梦维

太阳传统电子布：
- 供需分析：产业链库存低，供不应求，短期价格或继续上涨但幅度受市场博弈影响。
- 需求驱动：AI算力投资推动全社会智能化升级，工业自动化、智能家居、新能源车、储能等终端均需电路板。
- 供给限制：到2027年底，新增产能仅来自公司和建滔，投放存在刚性周期。
- 战略倾斜：公司资源向薄布倾斜，薄布单台织布机效益已接近一代低介电产品。
太阳高端电子布：
- 技术路线：坚定走“池窑法”路线，虽难度大但能实现大规模低成本生产，是护城河所在，“干锅法”仅过渡。
- 客户验证：已向主流CCL客户送样，验证通过后先建试验性池窑（乐观假设年底），不盲目扩产。
- 产能瓶颈：受限于材料和织布机，明年新丰田织布机到货为后续产能做准备。
未来技术方向：
- 玻璃基板：未来10年长期技术，可能威胁最高端低介电产品（Q布），但无法撼动传统电子布地位。
- 产业趋势：产业升级需时间，性价比是产业成熟关键。