金元晨报

金元晨报 股市回顾 沪深港股行情：沪指跌0.16%，报3987.01点；深成指跌0.68%，报14851.98点；创业板指跌1.13%，报3811.25点；科创50涨0.62%，报1662.44点；恒指跌0.65%，报24249.29点。 美股行情：道指涨1.86%，报50848.75点；标普500涨1.75%，报7394.30点；纳指涨2.54%，报25809.66点；纳斯达克中国金龙指数涨0.25%，报6296.64点。芯片股集体大涨，费城芯片指数收盘上涨7.9%，创2025年4月以来最大涨幅；闪迪涨超14%，美光科技、应用材料、ARM涨超11%。航空股走强，标普超级综合航空指数上涨8%，创5月份以来最大涨幅；联合航空、美国航空涨超9%，美国西南航空涨超7%。 分析师：贾晓庆联系电话：0755-21515531执业证书编号: S0370525030001jiaxq@jyzq.cn 国际要闻 特朗普称伊朗各方均已批准美伊协议美国5月PPI超预期增长6.5%欧洲央行近三年来首次加息，将三大关键利率上调25个基点SpaceX计划于6月12日在纳斯达克挂牌上市SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍 国内要闻 A股新一轮重要指数调整将生效，重要宽基指数的科技含量持续提升光伏行业“反内卷”:强制性国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段下半年台积电先进制程代工价格将适度上涨,芯片行业客户排队状况未明显缓解 重要公告 京东方A(000725，未评级)：美国国防部将公司列入“中国军事企业清单”并无正当理由鹏鼎控股(002938，未评级)：全资子公司鹏鼎投资拟出资2090万元投资伏羲半导体芯联集成(688469，未评级)：拟设立合资公司实施芯联12英寸车规级数模混合芯片制造项目，计划总投资约200亿元贵研铂业(600459，未评级)：控股子公司贵研中希（上海）拟约4亿元投建高精度高性能复合材料生产基地项目 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 沪深港股行情：沪指跌0.16%，报3987.01点；深成指跌0.68%，报14851.98点；创业板指跌1.13%，报3811.25点；科创50涨0.62%，报1662.44点；恒指跌0.65%，报24249.29点。 美股行情：道指涨1.86%，报50848.75点；标普500涨1.75%，报7394.30点；纳指涨2.54%，报25809.66点；纳斯达克中国金龙指数涨0.25%，报6296.64点。 芯片股集体大涨，费城芯片指数收盘上涨7.9%，创2025年4月以来最大涨幅；闪迪涨超14%，美光科技、应用材料、ARM涨超11%，阿斯麦、英特尔涨超9%，AMD涨超7%，西部数据涨8%，希捷科技、高通涨超6%。航空股走强，标普超级综合航空指数上涨8%，创5月份以来最大涨幅；联合航空、美国航空涨超9%，美国西南航空涨超7%。 2.国际要闻 欧洲央行近三年来首次加息，将三大关键利率上调25个基点 据欧洲央行官网发布的利率声明显示，欧洲央行将三大关键利率上调25个基点。自当地时间2026年6月17日起，欧元区存款机制利率、主要再融资利率和边际借贷利率分别上调至2.25%、2.40%和2.65%。这是欧洲央行近三年来首次加息，欧洲央行上一次加息是在2023年9月，这也意味着在全球多数央行仍在观望之际，欧洲率先加息。 特朗普称伊朗各方均已批准美伊协议 当地时间6月11日，美国总统特朗普谈及美伊协议称，据他了解，伊朗最高领袖已同意该协议，伊朗各方均已批准该协议。他还表示，这是一份非常有力、非常详尽的谅解备忘录。特朗普还称，伊朗将不会拥有核武器。特朗普表示，一旦签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡将立即开放。他还称，哈尔克岛行动不在考虑之列。此前，一名接近伊朗谈判团队的知情人士称，伊朗“尚未批准任何与美国达成的初步谅解备忘录文本”。 美国5月PPI超预期增长6.5% 6月11日，美国公布数据显示，5月生产者价格指数（PPI）同比增长6.5%，预估为6.4%，前值为6%；环比增长1.1%，预估为0.7%，前值为1.4%。美国上周首次申领失业救济人数22.9万，预估为22万，前值为22.5万。 SpaceX计划于6月12日在纳斯达克挂牌上市 美国太空探索技术公司SpaceX计划于6月12日在纳斯达克挂牌上市。SpaceX成立于2002年，主要业务范围涵盖包括火箭发射与载人航天在内的太空运输、全球卫星互联网两大核心板块。该公司正在向太空数据中心和人工智能深度扩展。 SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍 SK集团董事长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍。SK集团还计划与英伟达合作，在日本建设一座AI数据中心。近期SK海力士多家设备一级供应商提出涨价要求，涨幅在3%-4%。SK海力士已要求这些供应商提交依据材料进行评估。 3.国内要闻 A股新一轮重要指数调整将生效，重要宽基指数的科技含量持续提升 从本周五开始，A股新一轮重要指数调整即将生效，涉及沪深300、中证A500、科创50等逾10只指数。截至6月10日，跟踪这些指数的指数基金规模接近9000亿元，沪深300ETF规模在4000亿元以上，中证A500ETF、科创50指数ETF的规模均超过1000亿元。有投研人士表示，随着新样本不断调入，沪深300、中证A500等重要宽基指数的科技含量会持续提升，这是本轮指数调整中的最大亮点。 光伏行业“反内卷”:强制性国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段 光伏行业的“反内卷”正在迎来最具约束力的一张牌。强制性国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。此前有消息称，新标准将淘汰30%的多晶硅产能。 下半年台积电先进制程代工价格将适度上涨,芯片行业客户排队状况未明显缓解 据供应链人士透露，下半年台积电先进制程代工价格将适度上涨，市场预估3纳米制程涨幅约15%。芯片业者指出，客户排队状况未明显缓解，尽管台积电持续拉升晶圆产能，但AI需求成长速度仍远超市场预期。 4.重要公告 京东方A(000725，未评级)：6月11日公告，公司关注到美国国防部于当地时间6月8日发布“中国军事企业清单”，其中包括京东方。京东方目前产品和技术广泛应用于手机、平板、笔记本、显示器、电视等消费电子领域。京东方既不是中国军事企业，也不是中国国防工业的军民融合企业，将公司列入该名单并无正当理由。根据美国相关法律规则，“中国军事企业清单”的限制措施与美国国防采购事宜相关，并不禁止其他任何人与公司进行业务往来。目前公司生产经营情况正常，各项业务稳步推进。 鹏鼎控股(002938，未评级)：6月11日公告，公司全资子公司鹏鼎控股投资（深圳）有限公司（简称“鹏鼎投资”）与深圳市联道资产管理有限公司签署《合伙协议》，鹏鼎投资拟以自有资金向深圳市联道泽泰投资合伙企业（有限合伙）（简称“合伙企业”）认缴出资2090万元，占其48.60%份额。合伙企业将主要以直接或间接的方式投资于伏羲半导体（深圳）有限公司。本次投资系公司基于对AI算力基础设施行业发展前景的看好，拟与专业机构合作，以增资方式投资伏羲半导体（深圳）有限公司，旨在获取长期投资收益。伏羲半导体成立于2023年1月，总部位于深圳。系国家级高新技术企业，专注于提供企业级存储软硬件研发及方案交付。 芯联集成(688469，未评级)：6月11日公告，公司拟与绍兴市杭绍临空经济一体化发展示范区绍兴片区管理委员会（简称“杭绍临空”）合作，签署《关于芯联先进集成电路制造（绍兴）有限公司之合资框架协议》，合资经营芯联先进集成电路制造（绍兴）有限公司（简称“芯联先进”），作为芯联12英寸车规级数模混合芯片制造项目的实施主体，建设一条5万片/月的12英寸集成电路车规级数模混合芯片生产线，主要技术和产品方向为40/28纳米MCU/DSP、90/55纳米BCD/DrMOS等模拟电路、55纳米硅光/激光驱动等芯片。项目计划总投资约200亿元，其中资本金120亿元（芯联集成拟出资30.12亿元，杭绍临空牵头组建的地方产业基金以及其他联合投资主体拟出资30亿元，其他市场化资金拟出资59.88亿元），银行贷款80亿元。公司及子公司拟向芯联先进转让并同步授权实施与之配套的专利及非专利型专有技术，提升资源配置效率，推动四期项目尽快实现产业化落地，转让及授权对价预计为12.11亿元。 贵研铂业(600459，未评级)：6月11日公告，控股子公司贵研中希（上海）新材料科技有限公司与上海市松江区佘山镇人民政府签订项目投资协议，双方决定共同在佘山高新科技园打造生产基地，为保障稀贵金属新材料产业链供应链自主可控提供关键支撑，在新材料科技领域自立自强中发挥更大作用。项目名称为高精度高性能复合材料生产基地项目，项目总投资预计约4亿元。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提