- 保偏光纤:CPO/NPO架构中外置光源(ELS)与硅光引擎(OE)分离设计使保偏光纤成为连接桥梁,单台CPO交换机用量达144米,定价千倍于普通光纤,毛利率维持40%以上。核心公司:长盈通、长飞光纤、烽火通信。
- 纺服企业科技转型:主业稳健,现金流好,账上现金雄厚,具备转型科技赛道的资本条件。关注聚杰微纤、飞亚达、酷特智能、哈森股份等。
- 焦煤:5.22沁源矿难后,山西半数煤矿未复产,复产矿井产量下滑3-5成,安监升级或致表外供给清零,焦煤供需矛盾尖锐,类比21年行情,价格向上空间打开。核心公司:平煤股份、淮北矿业、潞安环能、山西焦煤、兖矿能源。
- 钾肥:印度2026年度钾肥大合同价格上涨至383美元/吨CFR,较去年上涨34美元/吨,全球钾肥供需偏紧,钾肥迎来全面景气。关注东方铁塔、亚钾国际、盐湖股份等。