Wolfspeed, Inc. 于 2026 年 6 月 9 日披露了未经审计的审慎合并财务信息及说明（“审慎财务信息”），该信息反映了公司及其合并子公司的重组计划（“计划”）的影响，计划于 2025 年 9 月 29 日生效。审慎财务信息旨在体现（i）计划的生效，（ii）根据会计准则编号 852（“重组”）于计划生效日采用的全新开始会计，以及（iii）于 2026 年 1 月 29 日收到的监管批准。
审慎财务信息包括截至 2025 年 6 月 29 日止年度和截至 2026 年 3 月 29 日止九个月的未经审计的审慎合并经营报表，并作为附件 99.1 被引用。计划于 2025 年 9 月 8 日获得法院确认，并于 2025 年 9 月 29 日生效。由于应用全新开始会计和计划实施的影响，2025 年 9 月 29 日之后的合并财务报表将无法与该日期之前的合并财务报表进行比较。
审慎财务报表反映了计划中预期发生的交易和债权处理，以及监管批准的收到，包括：
- 高级担保票据债权：债权持有人收到 13 亿美元的新的 2030 年到期高级担保票据本金，以及 2.775 亿美元的现有高级担保票据赎回款项，加上应计和未付利息，总计 3.085 亿美元。
- 可转换票据债权：债权持有人收到参与新 2.5% 可转换二级优先担保票据（“新 2L 可转换票据”）的权利，总本金约为 3.011 亿美元，以及 2.964 亿美元的新的 7.00%/12.00% 二级优先担保 PIK 触发票据（“新 2L 拿回票据”），以及 24,533,760 股新普通股。
- Renesas 债权：Renesas 收到约 2.036 亿美元的新 2.5% 可转换二级优先担保票据（“新 Renesas 2L 可转换票据”），以及一项购买最多 4,943,555 股新普通股的认股权证（“Renesas 认股权证”），以及 16,852,372 股新普通股。
公司发行了约 4,356,432 股新普通股，包括向现有持有人和 Renesas 发行的股票。此外，公司还向 Wolfspeed 和高级担保票据债权持有人分配了 1,000 万美元的或有现金。公司根据会计准则编号 852，在计划生效日采用了全新开始会计，因为前任公司的现有投票股股东收到的投票股少于继任公司 50%，并且重组价值低于申报后的负债和索赔。
公司估计继任公司的企业价值为 26 亿美元，使用收入法，采用折现现金流模型。该估计值取决于未来财务业绩的实现，所有估计值、假设值和财务预测均受不确定性和公司无法控制的或有事项的影响。审慎财务报表旨在说明基于计划生效日潜在经济因素的计划和监管批准的影响。
