中国智能手表行业研究报告：智能手表，健康生活的亿万级赛道

ChinaSmart Watch Industry Research Report中国スマートウォッチです産業調査報告書 1©2024 LeadLeo报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 ◼关于头豹AboutUs ◆头豹深耕行企研究6年，凭借丰富的内容生产、平台运营和知识管理经验，基于人工智能、大模型、云计算等先进数字技术，构建了业内领先的全产业覆盖、百万级原创研究内容数据库，首创全开源、多方协同、可拓展的智慧行研平台——“脑力擎KnowlengineTM”知识管理与研究辅助KaaS系统，并通过“AI推理+AI搜索”双引擎辅助分析师提升工作效能，加深行研精度，助力行业实现数字化转型升级，赋能数字中国建设。 ◆头豹科创网(www.leadleo.com)拥有20万+专业用户，全行业赛道覆盖及相关研究报告产出数百万原创数据元素，每年数千场直播及视频内容，用户覆盖了超过70%的投融资机构、金融机构和资本市场服务机构。近年来，头豹研报在资本市场的影响力逐年提升。据不完全统计，已有上百家拟上市及上市公司在其信披材料中大量引用头豹数据及观点。头豹精选报告被全球著名的财经资讯平台路孚特(Refinitiv)广泛收录，帮助中国企业获得国内外投资机构重点关注，吸引投资，赋能企业发展。 ◼报告作者Report Author 姓名：刘禹熙 职位：TMT行业分析师 Email：yuxi.liu@leadleo.com ◼业务合作Business Cooperation 定制报告/词条 会员账号 募投可研、尽调、IRPR等咨询服务 阅读全部原创报告和百万数据 资本市场数据引用 白皮书 助力企业改善市值管理，增强知名度与认可度 内容授权商用、上市/二级市场数据引用。高效赋能企业上市进程 网址：www.leadleo.com电话：李先生130-8019-7867地址：深圳市南山区华润置地大厦E座4105 词条报告 助力企业价值提升及品牌影响力宣传市场地位确认 数字行研助力“产投研学”，提升决策效率 报告摘要 ◼智能手表是指基于移动互联网技术的智能化系统内置于手表之中的可穿戴设备。 从智能手表各个分类的特点和功能可知个性化定制、健康管理和安全监控是智能手表着重发展的方向：（1）不同年龄段用户的特定需求促使厂商开发更加细分化的产品，反映了市场对个性化智能穿戴设备的强烈需求。（2）从儿童到老人，智能手表均强调健康相关的功能，如步数追踪、心率监测等，显示出健康监测技术在智能穿戴设备中的核心地位。随着技术进步，对老年人的健康监护更加全面，体现了智能手表在健康管理领域的深化应用。（3）无论针对儿童、青少年还是老人智能手表，定位功能均被作为核心功能之一，满足监护人对孩子安全的关注、青少年的活动管理和老年人可能面临的迷路风险等问题。 ◼全球智能手表市场规模加速增长，预计从2024年443.3亿美元增至2028年735.7亿美元。中国市场增速与全球相比虽稍缓，但稳定在14.2%以上，增长主要依靠中国国内庞大市场渗透和国内品牌创新。 （1）全球智能手表市场正经历高速发展阶段，2019至2023年间规模从237.0亿美元跃升至391.0亿美元，复合增长率达13.3%。预计2024至2028年间，将以13.5%的年复合增长率继续增长，市场规模有望在2028年突破735.7亿美元大关。技术创新，如Apple Watch的心电图功能及系统升级，是推动市场爆发的关键。（2）中国智能手表市场同样势头强劲，2019至2023年间从137.7亿元增长至381.8亿元，复合年增长率29.0%；预计至2028年，市场规模将以14.2%的年复合增长率扩张，达到784.6亿元的新里程碑。中国市场快速增长的背后，得益于庞大的消费基础、中产阶级扩大带来的购买力提升，以及华为、小米等本土品牌推出的高性能、性价比高的产品，共同推动市场需求高涨。 ◼中国智能手表市场高度集中，华为、苹果引领，小米、小天才紧随其后，VIVO、OPPO等企业新兴崛起。其中，技术迭代、生态构建和需求细分是这一竞争格局形成的核心因素。 中国智能手表市场竞争格局以高度集中为特点，形成了由行业领导者与细分市场专业品牌共存的态势。华为、苹果作为领头羊2023年合占半壁江山，而小米和小天才在高性价比和儿童市场各领风骚，合计约占中国20%市场份额。VIVO、OPPO等品牌则通过差异化创新紧随其后。此格局的形成，得益于技术快速迭代带来的产品升级、品牌生态系统强化的用户体验，以及对消费者多样需求的精准把握，包括技术如5G、AI的应用、生态系统闭环的建立，以及对特定市场需求的深度挖掘，如儿童安全与专业运动健康管理。 目录CONTENTS ◆中国智能手表行业综述 •定义与分类•发展历程 ◆中国智能手表行业产业链分析 •产业链图谱•上游：芯片与传感器•中游：智能手表出货量与高端产品对比•下游：用户画像 ◆中国智能手表行业市场分析 •市场规模•驱动因素：供给端、需求端与政策端•发展趋势•行业竞争格局 ◆中国智能手表行业企业分析 •苹果•华为•华米 ◆商务合作 Chapter 1行业综述 行业综述——智能手表的定义和分类 智能手表运用移动互联技术集成提醒、导航、校准、监测、交互等多种智能化功能，并针对不同年龄层提供个性化设计，涵盖儿童至老人的专用类型，其主要发展方向包括个性化配置、健康管理及安全监控 头豹洞察 保险IT定义❑智能手表是指基于移动互联网技术的智能化系统内置于手表之中的可穿戴设备，它不仅具备传统手表显示时间的功能，还集成了提醒、导航、校准、监测、交互等多种智能化特性。按用户群体分类，智能手表可分为四类，儿童智能手表、青少年智能手表、成人智能手表和老人智能手表。 ➢高精度动态定位导航➢亲友间位置共享➢运动路线记录与分析➢定位触发的家庭作业提醒➢定位绑定的校园考勤签到 ➢GPS+LBS+WIFI三重定位系统➢定时定位报告➢电子安全区域告警➢紧急SOS一键报警➢家长端实时追踪与轨迹回放 ❑从智能手表各个分类的特点和功能可知个性化定制、健康管理和安全监控是智能手表着重发展的方向：（1）不同年龄段用户的特定需求促使厂商开发更加细分化的产品，反映了市场对个性化智能穿戴设备的强烈需求。（2）从儿童到老人，智能手表均强调健康相关的功能，如步数追踪、心率监测等，显示出健康监测技术在智能穿戴设备中的核心地位。随着技术进步，对老年人的健康监护更加全面，体现了智能手表在健康管理领域的深化应用。（3）无论针对儿童、青少年还是老人智能手表，定位功能均被作为核心功能之一，满足监护人对孩子安全的关注、青少年的活动管理和老年人可能面临的迷路风险等问题。 功能： 智能手表行业发展历程 自70年代计算器手表起，智能手表历经功能演化、手机互联探索，21世纪10年代受益于操作系统与领军产品推动，技术革新市场壮大。集成GPS、强化健康功能后，至2020年代，智能手表借力物联网成为全方位生活助手 智能手表行业发展历程 （1）20世纪70年代至80年代：探索期 （2）1990年代至2000年代初期：初步发展期✓基本情况：功能增多，尝试与手机互联。✓重大事件：1998年，IBM研发出WatchPad原型机，展示了智能手表可能的触控屏幕和无线通信方向；2000年前后，微软尝试通过SPOT（SmartPersonalObjectsTechnology）技术，使手表能够接收信息更新。 （3）2010年代初期：技术突破与市场启动期 ✓基本情况：计算器手表等初试啼声，奠定智能手表雏形，功能简单，无网络连接。 基本情况：专属操作系统诞生，实现独立运算和联网能力。 重大事件：2013年，Pebble Time智能手表通过众筹模式成功推广，带动智能手表市场热度；2014年AndroidWear操 作 系 统 的 发 布 以 及2015年AppleWatch的初次亮相，标志着智能手表市场的正式启动。 ✓重大事件：1972年，Pulsar CalculatorWatch的发布标志着手表智能化的初步尝试。 （5）2020年代至今：深度智能化与生态构建期 （4）2010年代中期至2010年代末：高度集成与功能完善期 ✓基本情况：集成GNSS芯片实现独立定位，强化健康管理与运动追踪功能，市场成熟化。 基本情况：智能手表成为健康生态链关键一环，深入融入物联网，功能多样性和生态兼容性持续提升。重大事件：在全球健康事件影响背景下，智能手表在远程健康监测方面的角色更加重要，推动了各类健康监测功能的升级和完善。同时，各大品牌不断优化智能手表与自家生态系统的兼容性与互操作性。 ✓重大事件：2015年，AppleWatchSeries2首次搭载独立GPS芯片，此后各大厂商纷纷在自家智能手表中加入独立GPS和多模GNSS系统支持。 Chapter 2产业链分析 产业链图谱 智能手表产业链紧密联动，上游传感器与芯片技术竞争激烈，由少数国际大厂主导，但中国厂商快速崛起；中游智能手表市场呈现分化格局，中国厂商擅长高效产控成本与本土服务；下游多渠道营销网络满足多元需求 上游（1/2）：SOC芯片 中国智能手表SoC市场竞争格局呈现双轨趋势，成人市场由国际品牌苹果、高通、三星、华为引领，儿童市场则以紫光展锐和翱捷科技为翘楚，目前这两家企业正逐步向成人市场渗透 ❑智能手表SOC芯片是专为智能手表设计的集成芯片，集CPU、GPU、内存、通信等功能于一体，为核心处理单元，支持健康监测、通讯、应用运行等，确保设备的小型化、低功耗及高性能运行。 ❑中国成人智能手表的SoC市场主要由苹果、高通、三星和华为掌控，而儿童智能手表SoC市场则以紫光展锐和翱捷科技为主。紫光展锐与翱捷科技正努力渗透成人手表市场，通过各自的竞争优势进行市场拓展。紫光展锐提供全面的解决方案，涵盖基带芯片W117到集成AI的SoCW517，成功应用于多款成人及儿童手表，例如VIVOWatch2。翱捷科技则以ASR3603等高性能集成SoC，凭借卓越的连接性能在儿童手表领域站稳脚跟，并逐步向成人市场迈进。这两家中国厂商凭借其高性价比产品和不断的创新，正有效挑战国际大厂的领导地位，加速市场份额的增长。 ❑未来智能手表SOC芯片将朝着高度集成、低功耗、5G/AI融合、成本优化和生态合作方向发展，以实现更长续航、更强智能体验、更广市场覆盖和更深的用户渗透。 上游（2/2）：传感器 智能手表传感器市场以欧美企业为主导，中企快速崛起，涵盖运动、生物和环境等多种传感器类型。预计市场规模将从2023年的35.5亿美元增长至2026年的52.5亿美元，年复合增长率14.4% 头豹洞察 ❑智能手表传感器市场由欧美领先企业如博世、意法半导体和德州仪器等凭借深厚技术底蕴主导，而以汉威科技、汇顶科技为代表的中国厂商正凭借创新与成本效益快速崛起，形成了技术与市场的双重竞争格局。该市场围绕运动、生物特征与环境等多类型传感器展开，是智能手表功能扩展的关键。据Market.US预测，2023年可穿戴设备传感器市场规模达35.5亿美元，预计至2026年将以14.4%的复合年增长率增长至52.5亿美元，智能手表传感器领域展现出极高的增长速度，领跑智能穿戴传感器市场。其中，加速度计量器在可穿戴设备传感器市场占比排名第一，约占30%，因其对健康和运动监测功能至关重要。 ❑慢性疾病将推动智能手表传感器的应用，因为传感器是实现健康管理